تحلیلی بر صف خرید و فروش در بازار بورس
تاریخ انتشار : فروردین ۲۸, ۱۴۰۲ تاریخ به روز رسانی : دی ۲۸, ۱۴۰۲ نویسنده : ریحانه مسافر زمان مورد نیاز مطالعه : 13 دقیقه تعداد بازدید : 166 بازدید۱. صف خرید و فروش در بازار بورس
بورس به عنوان یکی از مهمترین بازارهای مالی در دنیا، محلی است که سهام، ارز، کالا و سایر دارایی‌های مالی خریداری و فروخته می‌شوند. در بازار سهام بورس، سهامداران معمولاً با ارسال سفارشات خرید و فروش به بازار، سهام خود را خریداری یا فروخته می‌کنند.
در بازار سهام، سفارشات خرید و فروش از طریق صفوف (Order book) در سیستم‌های الکترونیکی بورس ثبت می‌شوند. صف خرید یا فروش، مجموعه سفارشاتی است که در هر زمان در بازار سهام وجود دارد و به ترتیب قیمت‌های ارائه شده توسط سهامداران، به صورت نزولی (برای صف خرید) یا صعودی (برای صف فروش) مرتب شده است.
در بازار سهام بورس، صف خرید و صف فروش یکی از مهمترین ویژگی‌هایی است که در تحلیل و بررسی بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. این ویژگی به سرمایه‌گذاران و سهامداران کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را در خرید و فروش سهام خود اتخاذ کنند.
صف خرید و فروش در بازار بورس به صورت یک لیست از سفارشات خرید و فروش سهام تشکیل شده است که به ترتیب قیمت آنها مرتب شده است. به عبارت دیگر، سفارشات با قیمت بالاتر در بالای لیست و سفارشات با قیمت پایین‌تر در پایین لیست قرار دارند. هر زمان که یک سفارش جدید در بازار قرار می‌گیرد، آن سفارش به ترتیب قیمت‌ها به لیست اضافه میشود.
تحلیل صف خرید و فروش، به معنی بررسی سفارشات خرید و فروش در صف بازار سهام است. این تحلیل به سهامداران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از بازار داشته باشند و تصمیم‌گیری‌های بهتری در مورد خرید و فروش سهام خود اتخاذ کنند.
۲. محدودیت دامنه نوسان چیست؟
پیش از اینکه به بررسی معنی صف خرید و فروش در بورس بپردازیم و به پرسش صف خرید و فروش در بورس چیست؟ پاسخ دهیم، مفهوم محدودیت دامنه نوسان را بررسی میکنیم.
محدودیت دامنه نوسان، به محدودیتی اطلاق میشود که بر روی نوسانات قیمت سهام در بازار سهام تعیین میشود. در واقع، محدودیت دامنه نوسان به مجموعه‌ای از قوانین و مقرراتی اطلاق میشود که به سرمایه‌گذاران و نمایندگان مشروطیت تعیین محدودیت در حداکثر یا حداقل نوسانات قیمت سهام را اعمال می‌کند.
در بازار سهام، قیمت سهام می‌تواند به صورت روزانه با مقدار زیادی نوسان کند. این نوسانات، ممکن است به دلیل تحولات اقتصادی، رویدادهای بین‌المللی، تحولات صنعتی و سیاسی و دلایل دیگر اتفاق بیفتد. برای کاهش ریسک و جلوگیری از شوک‌های بازار، محدودیت دامنه نوسان تعیین شده است.
محدودیت دامنه نوسان در بورس، محدودیتی است که به منظور کاهش و پیشگیری از نوسانات شدید قیمت سهام در بازار بورس تعریف شده است. در این سیستم، حداکثر نوسان قیمت سهام در یک نوبت معاملاتی، به صورت محدودیتی تعریف شده و در صورتی که قیمت سهم به علت تقاضای بیش از حد، به اندازه ای که از حداکثر نوسان تعریف شده بیشتر شود، بالا یا پایین رود، معاملات به صورت خودکار متوقف میشود. این محدودیت باعث میشود که سهام با قیمت استوارتری معامله شود و از نوسانات شدید قیمتی جلوگیری شود.
محدودیت دامنه نوسان یکی از مهمترین ابزارهایی است که در بازار سرمایه برای کنترل نوسانات بازار استفاده میشود. این محدودیت به عنوان یک نوع تنظیم کننده بازار، باعث کاهش شدت نوسانات قیمتی در بازار و افزایش پایداری بازار میشود. از دیگر اهمیت‌های محدودیت دامنه نوسان، محافظت از منافع سرمایه‌گذاران و پایداری سازمان‌های اقتصادی است.
بدون محدودیت دامنه نوسان، بازار سرمایه به راحتی قابل پیش‌بینی نیست و شرایطی را برای مشارکت کنندگان در بازار خطرناک و ناپایدار می‌کند. به همین دلیل، محدودیت دامنه نوسان به‌عنوان یک ابزار مهم برای حفظ اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استفاده میشود.
از طرفی، محدودیت دامنه نوسان در بازار سرمایه به سازمان‌های اقتصادی کمک می‌کند تا از نوسانات غیرطبیعی در بازار جلوگیری کنند. در شرایطی که بازار سرمایه بدون محدودیت دامنه نوسان عمل می‌کند، افراد می‌توانند با استفاده از خبرهای تحلیلی نوسانات غیرطبیعی را ایجاد کرده و باعث تلاطم در بازار شوند. با اعمال محدودیت دامنه نوسان، سازمان‌های اقتصادی می‌توانند نوسانات غیرطبیعی را مهار کرده و بازار را به سمت پایداری سوق دهند.
۳. منظور از صف خرید و فروش در بورس چیست؟
اگر در بازار سرمایه حجم تقاضای خریداران برای یک سهم بیشتر از حجم فروشندگان آن باشد، یک صف خرید برای آن سهم تشکیل میشود. به عبارت دیگر، خریداران که به دنبال خرید سهم هستند، به تعداد زیادی سفارش خرید را به بازار ارسال می‌کنند و در حالی که فروشندگان کمترین تعداد سهمی را که می‌خواهند فروش کنند را اعلام می‌کنند. صف خرید برای خریداران به عنوان یک نشانه مثبت برای قیمت سهم در آینده تلقی میشود. در مقابل، اگر حجم فروشندگان بیشتر از حجم تقاضای خریداران باشد، یک صف فروش برای آن سهم تشکیل میشود. در بورس، صف خرید و فروش می‌تواند نشانه‌ای از ورود یا عدم ورود به بازار باشد و کاربران حرفه‌ای باید از این صفوف برای پیشبرد اهداف معاملاتی خود استفاده کنند.
صف خرید و فروش در بورس چه زمانی تشکیل میشود؟
صف خرید و صف فروش در بورس زمانی تشکیل میشود که حجم تقاضای یا پیشنهاد خرید یک سهم، بیشتر از حجم عرضه یا پیشنهاد فروش آن سهم باشد. به این صورت که در حالتی که حجم تقاضای خرید سهم از سقف قیمتی مجاز روزانه بیشتر شود، تعدادی از خریداران در انتظار خرید سهم مورد نظر خود هستند و به ترتیب حجم خرید آنها را در یک صف قرار می‌دهند. این صف به عنوان «صف خرید» شناخته میشود. به طور مشابه، اگر حجم پیشنهاد فروش سهم از سقف قیمتی مجاز روزانه کمتر شود، تعدادی از فروشندگان در انتظار فروش سهم خود هستند و به ترتیب حجم فروش آنها را در یک صف قرار می‌دهند که به عنوان «صف فروش» شناخته میشود.
صف خرید سهام چیست؟
تعدادی از سرمایه‌گذاران، برای خرید یک سهم در بورس، در طول روز سفارش خود را به نماینده کارگزاری می‌دهند و به تدریج در سطوح قیمتی مختلف به صورت یک صف خرید شکل می‌گیرند. اگر تقاضا برای یک سهم به اندازه کافی بیشتر باشد و عرضه کننده‌ای در بازار وجود نداشته باشد، یعنی هیچ فروشنده‌ای سهم مورد نظر را با قیمتی که مشتریان حاضر به پرداخت آن هستند، عرضه نکرده باشد، یک صف خرید برای آن سهم شکل می‌گیرد. این صف خرید به معنای صف انتظار متقاضیان برای خرید سهم مورد نظر است که به ترتیب درخواست و با احتساب قیمت‌های ارائه شده، در طول روز پردازش خواهد شد.
صف خرید در بورس در واقع نشان‌دهنده تقاضای خریداران برای سهامی است که باعث افزایش قیمت آن سهام میشود. به عبارت دیگر، هر چقدر تعداد سهام مورد نظر خریداران بیشتر باشد، قیمت آن سهام به میزان بیشتری افزایش می‌یابد. بنابراین، صف خرید به عنوان یکی از شاخص‌های مهم بازار بورس، در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران نقش مهمی دارد. همچنین، برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که با تحلیل فنی و اصولی بازار سرمایه سر و کار دارند، صف خرید اطلاعات مهمی در خصوص تقاضای بازار و احتمال افزایش قیمت سهام‌های مختلف ارائه می‌دهد. به علاوه، در برخی موارد، ممکن است صف خرید از ابزارهایی استفاده شود که برای تحلیل و پیش‌بینی بازار به کار می‌روند.
تشکیل صف‌های خرید در بازار بورس، به معنای قرار گرفتن تعدادی از سفارشات خرید برای یک سهم خاص در یک قیمت خاص است. این سفارشات توسط سرمایه گذاران ثبت می شوند و معمولا در سمت چپ نمودار قیمت قرار می گیرند. با تشکیل صف خرید، سرمایه گذاران برای خرید سهم مورد نظر به یک قیمت مشخص، منتظر می مانند. به عبارت دیگر، تشکیل صف خرید نشان دهنده تقاضای خرید بیشتر در بازار بورس است.
تشکیل صف‌های خرید به عنوان یکی از مهمترین مولفه های بازار بورس، در تعیین قیمت سهم تأثیر زیادی دارد. همچنین، این نشان دهنده نگرانی سرمایه گذاران در خصوص افزایش قیمت سهم است و معمولا با افزایش تعداد سفارشات خرید، قیمت سهم نیز افزایش می یابد. از این رو، تحلیل تشکیل صف های خرید به عنوان یکی از روش های تحلیل بازار، مورد توجه سرمایه گذاران و تحلیلگران قرار دارد. به عنوان مثال، در صورتی که تعداد سفارشات خرید برای یک سهم بسیار زیاد باشد، این نشان دهنده این است که تقاضای خرید برای آن سهم بسیار بالاست و به احتمال زیاد قیمت آن سهم نیز افزایش خواهد یافت. از طرفی، در صورتی که تعداد سفارشات خرید کم باشد و سفارشات فروش بیشتری برای آن سهم وجود داشته باشد، این نشان دهنده این است که تقاضای خرید برای آن سهم کاهش یافته و به احتمال زیاد قیمت آن نیز کاهش خواهد یافت.
چگونه در صف خرید سهام بخریم؟
صف خرید در بورس زمانی شکل می‌گیرد که تقاضا برای خرید یک سهم از حد عرضه در سقف قیمت روزانه بیشتر باشد. در این شرایط، فروشنده‌ای وجود ندارد اما متقاضیان می‌توانند سفارش‌های خود را در سامانه معاملاتی ثبت کنند. در این موقعیت، افرادی که زودتر سفارش خود را در سیستم ثبت کرده‌اند، از شانس بیشتری برای خرید سهام برخوردارند. به این ترتیب، در صورت ثبت یک سفارش فروش در سقف قیمت، کسانی که در جایگاه بالاتری در صف قرار دارند، اولویت خرید سهام را خواهند داشت و مالک سهم فروخته شده، شخصی خواهد بود که در صف برتری قرار دارد.
با توجه به روند قیمتی هر سهم که تابع عرضه و تقاضا است، تازه‌واردان بازار ممکن است در پی روش‌هایی برای روانه کردن سهام خود به صف خرید باشند. اما در واقعیت، یک معامله‌گر با سهم پایین هیچ توانایی ندارد که مازاد تقاضا را در یک سهم ایجاد کند و در نهایت سبب تشکیل مازاد تقاضا در آن سهم شود. بلکه اقبال عمومی برای خرید سهام یک شرکت و همزمان تمایل پایین یک سهامدار برای به فروش رساندن سهم خود در قیمت تابلو می‌تواند یک سهم را روانه صف خرید کند. به عبارت دیگر، افراد نمی‌توانند به صورت مستقیم سهام خود را در صف خرید قرار دهند، بلکه با ایجاد اقبال عمومی برای خرید سهام یک شرکت، میزان تقاضا برای آن سهم افزایش پیدا کرده و در نتیجه، احتمال تشکیل صف خرید برای آن سهم افزایش می‌یابد.
صف فروش سهام چیست؟
صف فروش سهام در شرایط برعکس صف خرید قرار می‌گیرد. در این شرایط، فروشندگان بسیار زیادی در یک روز تمایل به فروش یک سهم داشته و در عوض در آن سو خریداران خیلی زیادی برای سهام مورد نظر در بازار نیست. در چنین شرایطی فروشندگان بایستی قیمت فروش خود را تا حداکثر میزان ممکن پایین بیاورند تا حداکثر شانس خود برای فروش سهام را ایجاد نمایند.
در صف فروش، قیمت عرضه معمولاً به مقدار کمترین قیمت ممکن برای فروش سهام تنظیم میشود. با این حال، حجم بزرگی از سهام در اختیار فروشندگان قرار دارد و تقاضایی برای خرید آن وجود ندارد. به عبارت دیگر، در چنین شرایطی صف فروش اتفاق می‌افتد که معمولاً باعث کاهش قیمت سهام میشود. هر چه حجم سهام به فروش گذاشته شده بیشتر باشد، صف فروش نیز سنگین‌تر خواهد بود و این باعث افزایش فشار بر روی قیمت سهام خواهد شد.
صف فروش در واقع یک شاخص از وضعیت بازار است که به شکلی نشان می‌دهد در صورت بروز فروش بزرگی از سهام، قیمت سهام به چه میزان کاهش خواهد یافت. همچنین، برای سرمایه‌گذارانی که قصد خرید سهام را دارند، اطلاع از صف فروش می‌تواند مفید باشد زیرا آنها می‌توانند از وضعیت بازار و شرایط فعلی بهره ببرند و بهترین زمان برای خرید سهام را انتخاب کنند.
چگونه در صف فروش سهام بفروشیم؟
در صف فروش سهام، همانند صف خرید، سهامداران می‌توانند سفارش فروش خود را در سامانه معاملاتی ثبت کنند. در این حالت، کسانی که در جایگاه بالاتری در صف فروش قرار دارند و یا سفارش فروش خود را زودتر ثبت کرده‌اند، اولویت بیشتری برای فروش سهم خود دارند و سهام آنها به متقاضی واگذار میشود. در صورتی که میزان تقاضا از حجم عرضه بیشتر باشد، قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند و سهام‌ها به قیمت جدید به متقاضیان واگذار میشود.
در صف فروش نیز شانس کسانی که در ابتدای صف قرار دارند برای فروش سهام خود بیشتر است. در این حالت، اگر کسی با قیمت مورد نظر خریداری کند، سهامداران در ابتدای صف قبل از سایر سهامداران خود سهام خود را به فروش می‌رسانند. با این حال، اگر تقاضا برای یک سهم بسیار کم باشد و فروشندگان زیاد باشند، ممکن است صف فروش در یک روز معاملاتی کاملاً باز شود و تعداد کمی از سهام فروخته شود.
این امکان نیز وجود دارد که صف فروش در یک روز معاملاتی کاملاً باز شود و تمامی سهامدارانی که قصد فروش سهام خود را دارند، به فروش سهام خود بپردازند. در این صورت نیز قیمت سهم ممکن است پایین تر از قیمت پایانی روز گذشته باشد، زیرا افراد بیشتری به فروش سهام خود روی آورده‌اند و در نتیجه عرضه بیشتری در بازار وجود دارد. اما اگر صف فروش تا انتهای روز باز نشود، افرادی که قرار در ابتدای صف قرار دارند بهترین فرصت را برای فروش سهام خود دارند.
بررسی حجم سفارشات قبل از خود در صف فروش می‌تواند به شما کمک کند تا میزان ریسک و شانس فروش سهام خود را بهتر بسنجید. همچنین، می‌توانید با توجه به حجم سفارشات قبل از خود، تصمیم بگیرید که آیا بهتر است در صف فروش بمانید و منتظر بیشتر شدن تقاضا باشید یا به جای این کار به دنبال راه دیگری برای فروش سهام خود بگردید. همچنین، این مسئله نشان می‌دهد که برای موفقیت در بازار بورس، بهتر است به بررسی و تحلیل داده‌های بازار و شناخت نحوه عملکرد صف خرید و فروش در پلتفرم کارگزاری‌ها، توجه بیشتری داشته باشید.
پکیج جامع آموزش بورس
stock exchange یا bourse، بورسی است که در آن کارگذاران سهام و معامله گران می توانند اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش کنند. بورس به دو دسته طبقه بندی می شود: بورس کالا و بورس اوراق بهادار. در این پکیج جامع آموزش بورس ، بازار بورس و اصطلاحات آن معرفی شده و نحوه سرمایه گذاری ...
۴. نکات مهم درباره صف خرید و فروش در بورس
حال که به پرسش صف خرید و فروش در بورس یعنی چه پاسخ داده و به بررسی این موضوع پرداختیم که صف خرید و فروش در بورس چه زمانی تشکیل میشود، نکاتی را درباره صف خرید و فروش در بازار بورس بیان میکنیم. در بازار بورس، هیجان و تحولات سریع ممکن است باعث شود که برخی از کاربران تصمیمات اشتباه بگیرند. برای اینکه بتوانید تصمیمات بهتری در بازار بگیرید، باید با دقت به نکات زیر توجه کنید:
- به بهانه صف خرید و فروش در بورس معامله نکنید
- صف فروش سنگین نشانه‌ای برای صعودی شدن
- صف خرید سنگین نشانه‌ای برای نزولی شدن
- بررسی واگرایی در صف خرید و فروش
- بررسی سابقه قبلی سهم
۵. جمع بندی
صف خرید در بورس به زمانی اطلاق میشود که تعداد خریداران یک سهم بیشتر از تعداد فروشندگان آن سهم باشد و قیمت سفارشات خرید در حداکثر درصد دامنه نوسان باشد. در این شرایط، خریدارانی که تمایل دارند سهم را بخرند، در صف خرید قرار می‌گیرند تا فروشنده‌ای با قیمت مناسب برای آنها پیدا شود. صف خرید به عنوان یک ابزار بورسی مهم، نقش مهمی در شکل‌گیری قیمت‌های سهام دارد.
صف خرید و فروش در بورس به ترتیب ایجاد شدن تقاضا و عرضه تشکیل میشود و به صورت زمانبندی خرید و فروش انجام میشود. در این صف، عرضه و تقاضا در حداکثر درصد دامنه نوسان بازار ثبت میشود و در صورت برابری قیمت‌ها، ترتیب ثبت داده‌ها مهم میشود. صف خرید در زمانی ایجاد میشود که حجم تقاضای خریداران یک سهم در سقف قیمتی مجاز روزانه آن در یک روز کاری بیشتر از حجم فروشندگان آن باشد. به‌طور مشابه، صف فروش نیز در زمانی ایجاد میشود که حجم فروشندگان یک سهم در سقف قیمتی مجاز روزانه آن در یک روز کاری بیشتر از حجم تقاضای خریداران آن باشد.
دیدگاه کاربران
بدون دیدگاه
آموزش رایگان بورس
همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش بورس را به صورت رایگان دریافت نمایید.