نحوه میانگین کم کردن در بورس
تاریخ انتشار : اردیبهشت ۱۰, ۱۴۰۲ تاریخ به روز رسانی : دی ۲۴, ۱۴۰۲ نویسنده : زهرا غلامحسینی زمان مورد نیاز مطالعه : 11 دقیقه تعداد بازدید : 198 بازدیدقبل از هر چیز، باید توجه داشت که میانگین کم کردن با خرید پله‌ای فرق دارد. در واقع، میانگین کم کردن در صورتی اتفاق می‌افتد که قیمت سهم در حال افت و حد ضرر شما فعال شده باشد. به عبارت دیگر، تحلیل شما نادرست بوده و قیمت سهم نه تنها رشد نکرده بلکه کاهش هم داشته است. اما، متأسفانه، بسیاری از سرمایه‌گذاران در امید اینکه قیمت سهم در آینده دوباره رشد خواهد کرد و زیان خود را تحمل نمی‌کنند، سهم خود را همچنان نگه می‌دارند. بنابراین، با فعال شدن حد ضرر، بهتر است از سهم خود خارج شوید و در صورت وجود شرایط بنیادی مناسب، در قیمت‌های پایین‌تر وارد بازار شوید. در این مقاله، به بررسی این موضوع می‌پردازیم که در چه زمانی باید میانگین خرید خود را کاهش دهیم.
آموزش رایگان بورس
همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش بورس را به صورت رایگان دریافت نمایید.
۱.ميانگين كم كردن در بورس يعني چه؟
معامله‌گران حرفه‌ای در بازار سهام، ابتدا به تحلیل بنیادی سهام مورد نظر پرداخته و در صورت ارزش ذاتی مناسب، سفارش خرید را ثبت می‌کنند. اما در برخی مواقع، به دلیل شرایط بازار و اخبار سیاسی و اقتصادی کشور، سهام با ارزشی دچار نزول قیمت می‌شود.
در این شرایط، برخی معامله‌گران از استراتژی “میانگین کم کردن در بورس” (Averaging Down) استفاده می‌کنند. با این روش، به جای ترس از افت قیمت، سهام با کاهش قیمت بیشتر خریداری می‌شود تا متوسط قیمت خرید هر سهم کاهش یابد. این روش می‌تواند معامله‌گر را به زیان بیندازد، اما در صورت شروع مجدد روند صعودی بازار، سهام خریداری شده به سرعت سودآوری خواهند کرد. به همین دلیل، این روش به نام “میانگین کم کردن در بورس” شناخته می‌شود.
۲.روش میانگین کم کردن در بورس
استراتژی میانگین کم کردن در بورس به شما در فاز نزولی بازار کمک می‌کند تا با خرید سهام ارزشمند به قیمت پایین، در فاز اصلاحی بازار سود کسب کنید. برای استفاده از این استراتژی، معامله‌گران حرفه‌ای از فرمول‌ها و روش‌های مختلف استفاده می‌کنند، از جمله روش محبوب مارتینگل.
در روش مارتینگل، سرمایه خرید سهام را به بخش‌های نامساوی تقسیم کرده و با افت قیمت سهم، براساس این ضرایب، در قیمت‌های مختلف، خرید سهم انجام می‌دهید. به عنوان مثال، اگر یک سهم با قیمت 100 تومان خریداری کرده‌اید و ارزش آن به 95 تومان افت کند، می‌توانید دو برابر مقدار اولیه خرید انجام دهید و دو سهم دیگر خریداری کنید. با این روش، میانگین قیمت سهم‌های خریداری شده کاهش می‌یابد.
برای استفاده از روش مارتینگل در معاملات بورس، ابتدا باید یک سرمایه مشخص را به بخش‌های نامساوی تقسیم کنید، به عنوان مثال ۱۰۰ هزار تومان را به ۴ بخش ۲۵ هزار تومانی تقسیم کنید. در مرحله بعدی، هر زمان که قیمت سهم مدنظر شما کاهش پیدا کرد، شما بر اساس ضرایب تعیین شده در مرحله قبل، در قیمت‌های مختلف از آن سهم خریداری کنید. به این ترتیب، با کاهش میانگین قیمت سهم‌های خریداری شده، می‌توانید با قیمت کمتری به سهامی با ارزش بالا دست پیدا کنید.
همانطور که اشاره شد، استفاده از روش مارتینگل برای کسانی مناسب است که تمایل دارند در فاز نزولی بازار سهم خریداری کنند و انتظار دارند با خروج بازار از این فاز، سود کسب کنند. با این حال، باید توجه داشت که استفاده از هرگونه روش و استراتژی برای معاملات بورس، خطراتی را نیز به همراه دارد و هیچ روشی نمی‌تواند به صورت قطعی سود را تضمین کند. بنابراین، در هرگونه معاملات بورس، بهتر است از روش‌های منطقی و مبتنی بر تحلیل بنیادی و فنی استفاده کرده و معاملات خود را با محکم‌ترین اطلاعات و تحلیل‌های ممکن انجام دهید.
۳.زمان مناسب برای اقدام به استراتژی میانگین کم کردن در بورس
روش میانگین کم کردن در بورس، با توجه به شرایط بازار، می‌تواند برای معامله‌گر سودآور باشد، اما در صورت عدم توجه به تحلیل بنیادی و فنی سهم مدنظر، ممکن است منجر به ضرر و زیان شود. بنابراین، قبل از استفاده از این روش، باید ارزش و معیارهای تحلیلی سهم را بررسی کرده و در صورت ارزشمند بودن، می‌توان از آن استفاده کرد.
سهم‌هایی که بر اساس تحلیل بنیادی و فنی ارزشمند هستند، به احتمال زیاد در آینده نزدیک رشد خواهند کرد. در این شرایط، استفاده از روش میانگین کم کردن در بورس مجاز است و معامله‌گر می‌تواند به سود برسد.
در مقابل، سهم‌هایی که بدون توجه به تحلیل بنیادی آنها را خریداری کرده‌اید و سپس در زمان افت قیمت از روش میانگین کم کردن استفاده کرده‌اید، منجر به زیان و خسارت شما خواهد شد. بنابراین، برای استفاده از این روش، باید با توجه به محدودیت‌های آن، به دقت تحلیل کرده و در صورت لزوم با مشاوران مالی مجرب همکاری کنید.
۴.زمان‌های مناسب برای استفاده از روش میانگین کم کردن در بورس
برای کاهش میانگین خرید سهام، باید در نظر داشت که به موارد زیر توجه کنید:
1- ارزش سهم واقعی چقدر است؟
2- قیمت حمایتی سهم چه مقدار است؟
3- آیا صنعتی که سهم در آن قرار دارد، جذابیت بازار را دارد یا نه؟
4- میزان حداقل بنیادی سهم کجاست؟
برای روشن تر شدن، با یک مثال این موضوع را توضیح می‌دهیم. فرض کنید که ما سهامی را خریدیم که در گزارش ۱۲ ماهه به نظرمان می‌تواند به تعدیل مثبتی در بازده سهام منجر شود. همچنین، ثبات نرخ‌های فعلی به تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه کمک خواهد کرد. قیمت فعلی سهم ۲۹۰ تومان است که برای خرید، به نظر معقول می‌رسد. اما پس از دو هفته از خرید، قیمت سهم به ۲۶۵ تومان کاهش پیدا می‌کند. سوال این است که آیا باید از میانگین کاهش قیمت سهم کم کنیم؟
برای خرید سهم، باید به کف بنیادی آن توجه کرد و در صورت عدم داشتن اطمینان کافی درباره کف بنیادی، نیمی از مبلغ مورد نظر را به خرید اختصاص داده و مابقی را برای میانگین‌گیری نگه داشت. در صورتی که قیمت سهم بعد از خرید بالا برود، سود خواهید کرد اما اگر افت کند، تنها بخشی از مبلغ خریداری شده تحت فشار قرار خواهد گرفت و امکان میانگین‌گیری وجود خواهد داشت. برای انجام میانگین‌گیری، نیاز است به در نظر گرفتن نسبت قیمت به درآمد و همچنین کف بنیادی سهم. به عنوان مثال، در صورتی که قیمت خرید سهم ۲۹۰ تومان باشد و کف بنیادی آن ۲۲۰ تومان باشد، خرید سهم در قیمت ۲۶۵ تومان کار درستی نیست. چون اگر قیمت در ۲ روز بعد از خرید مثبت باشد، به محدوده خرید شما برمی‌گردد اما اگر بخواهد تا کف بنیادی حرکت کند، خرید در ۲۶۵ تومان زیان دیگری به شما وارد خواهد کرد.
فرض کنید شما مایل به خرید سهامی هستید و می‌خواهید به صورت منطقی و با توجه به معیارهای مختلف، تصمیم‌گیری کنید. یکی از معیارهای مهم برای خرید سهام، نزدیکی قیمت به کف بنیادی است. کف بنیادی به معنای ارزش واقعی یک شرکت است که با بررسی عوامل مختلفی مانند درآمد، سود، رقابت‌پذیری و … محاسبه می‌شود. اگر قیمت سهم نزدیک به کف بنیادی باشد، این به معنای آن است که سهم به قیمت واقعی خود معامله می‌شود و احتمال اینکه ارزش آن بیشتر شود، بیشتر است.
همچنین، بررسی نسبت قیمت به درآمد نیز از معیارهای مهم برای خرید سهام است. این نسبت به معنای تعداد بارهایی است که قیمت سهم برابر با درآمد سالانه شرکت است. اگر این نسبت کم باشد، به معنای این است که سهم با توجه به درآمد، با قیمت مناسبی معامله می‌شود.
بنابراین، اگر می‌خواهید سهامی را خریداری کنید، باید ابتدا بررسی کنید که آیا قیمت آن نزدیک به کف بنیادی و نسبت قیمت به درآمد مناسب است یا نه. اگر قیمت از کف بنیادی دور است، بهتر است نیمی از خرید را انجام دهید و در صورتی که قیمت سهم بعداً کاهش یابد و به کف بنیادی نزدیک شود، باقی مانده خریدخود را انجام دهید. اما اگر قیمت به کف بنیادی نزدیک است، می‌توانید کل خرید را انجام دهید.
پکیج جامع آموزش بورس
stock exchange یا bourse، بورسی است که در آن کارگذاران سهام و معامله گران می توانند اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش کنند. بورس به دو دسته طبقه بندی می شود: بورس کالا و بورس اوراق بهادار. در این پکیج جامع آموزش بورس ، بازار بورس و اصطلاحات آن معرفی شده و نحوه سرمایه گذاری ...
۵.مقایسه روش میانگین کم کردن با روش خرید پله‌ای در بازار سهام
میانگین کم کردن و خرید پله‌ای به نظر می‌رسند که شباهت زیادی با یکدیگر دارند، اما در واقع این دو روش تفاوت اساسی در زمان خرید دارند. خرید پله‌ای، روشی است که معامله‌گر برای جبران ضرر استفاده می‌کند. در این روش، بخشی از سرمایه برای خرید سهم در یک روز استفاده می‌شود و مابقی سرمایه برای مقاطع زمانی بعدی کنار گذاشته می‌شود. بنابراین، این روش در هر دو روند صعودی و نزولی قیمت سهام انجام می‌شود و به عنوان یک روش جبران ضرر مورد استفاده قرار می‌گیرد.
با این حال، باید توجه داشت که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت بوده و در صورت اشتباه در استفاده از این روش، ریسک سرمایه‌گذاری شما افزایش پیدا خواهد کرد. در عین حال، روش میانگین کم کردن، تنها برای سهم‌های ارزشمند کاربرد دارد. در این روش، معامله‌گر با اطمینان از ارزشمند بودن سهام، با خرید سهم در زمان افت قیمت، تعداد سهم‌های خود را افزایش و میانگین قیمت خود را کاهش می‌دهد. این روش به دنبال رشد مجدد قیمت‌ها و کسب سود در آینده نزدیک است.
۶.مزایا و معایب میانگین کم کردن
استراتژی میانگین کم کردن، به دید و سبک معامله‌گر بستگی دارد. تحلیلگران و معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند و تمرکزشان بر روی تحلیل چارت و نمودار سهم است، اغلب دید کوتاه‌مدتی دارند. در نتیجه، انتخاب روش میانگین خرید سهم برای آنها مناسب نخواهد بود و حتی ممکن است منجر به زیان شود.
اما تحلیلگران بنیادی به دلیل دید بلندمدتی که نسبت به سهام دارند و آگاهی از ارزش ذاتی و واقعی سهام، انتخاب روش میانگین کم کردن برای آنها مناسب و موثر خواهد بود.
مزایای استفاده از روش ميانگين كم كردن در بورس چيست؟
یکی از مزایای استفاده از روش میانگین کم کردن در سرمایه‌گذاری در بورس، کاهش قابل توجهی میانگین قیمت خرید سهام است. با این کار، سرمایه‌گذار می‌تواند در صورت پایان روند نزولی قیمت سهام، به بازدهی مناسبی دست یابد.
در این روش، با کم کردن میانگین خرید، میانگین قیمت سهام کاهش می‌یابد و در صورتی که قیمت سهم به قیمت اولیه‌اش برسد، سرمایه‌گذار در بازه زمانی کوتاه مدت متضرر نمی‌شود. در صورت برگشت روند سهم، سرمایه‌گذار با داشتن حجم بیشتری از سهم، سود بیشتری نیز به دست می‌آورد.
معایب استفاده از روش ميانگين كم كردن در بورس چيست؟
کاهش میانگین قیمت سهام از روش‌هایی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به کمک آن در بازار سهام به سود بیشتری دست یابند. با این روش، میانگین خرید سهام کاهش داده می‌شود و در صورت پایان روند نزولی سهم، سرمایه‌گذاران می‌توانند با سود مناسبی خارج شوند. اما، در صورتی که روند نزولی سهم ادامه یابد، خسارت سرمایه‌گذار بیشتر می‌شود.
یکی از معایب این روش این است که فقط در صورت بازگشت روند صعودی سهم مؤثر است و در غیر اینصورت، خسارت سرمایه‌گذار بزرگتر خواهد بود. همچنین، سرمایه‌گذار باید برای خرید مجدد سهم، سرمایه کافی در اختیار داشته باشد و هر چه قیمت سهم بیشتر افت کند، سرمایه بیشتری نیاز است.
در کل، سرمایه‌گذاران باید به‌درستی مزایا و معایب روش کاهش میانگین قیمت سهام را بررسی کنند و در صورتی که این روش برای آنها مناسب باشد، با دقت و مطالعه، از آن استفاده کنند. در هر صورت، تصمیم‌گیری در شرایط فعلی بازار سهام، بسیار دشوار است و نیازمند تحلیل دقیق و مطالعه بیشتر است.
۷.محاسبه قیمت میانگین سهام به چه صورتی است؟
یکی از موارد مهمی که باید در نظر گرفته شود زمانی که میانگین خرید سهام کاهش می‌یابد، قیمت میانگین خرید شما به چه میزان کاهش پیدا کرده است.فرمول ميانگين كم كردن در بورس در ادامه برای شما بیان شده است:
قیمت میانگین خرید = (تعداد سهام در اولین خرید × اولین قیمت خرید معامله + تعداد سهام خریداری شده در قیمت دوم × دومین قیمت خرید انجام شده + تعداد سهام در قیمت سوم خرید × قیمت سوم خریداری شده) ÷ تعداد کل سهام خریداری شده.
۸.نتیجه‌گیری
استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) سهام یک روش مؤثر برای جلوگیری از زیان و یا خروج از ضرر در بازار سهام است. در زمانی که قیمت سهم بنیادی در کوتاه‌مدت در حال افت است، با خرید سهم در قیمت کمتر و با افزایش تعداد سهام، قیمت میانگین خرید خود را کاهش داده و در بلندمدت به سود بیشتری دست‌یافت. این استراتژی در صورتی موثر است که روند کاهشی سهم در آینده به روند صعودی تبدیل شود.
با این حال، حتما باید به تحلیل دقیقی از سهم بپردازید و از انجام این استراتژی برای هر شرکتی که قیمت آن در حال کاهش است، خودداری کنید. در واقع، استفاده از این استراتژی باید تنها برای سهام بنیادی انجام شود که در آینده قابلیت رشد دارند.
همچنین، برای جلوگیری از خطرات بیشتر، باید از تکنیک‌های دقیق مدیریت ریسک استفاده کنید و استراتژی‌های معاملاتی را تمرین کنید تا زمانی که به بازار واقعی وارد می‌شوید، این موارد را به خوبی مدیریت کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، از جمله وارن بافت، که استراتژی‌های ارزش‌گرا را دنبال می‌کنند، از میانگین کم کردن به‌عنوان یکی از استراتژی‌های بزرگ برای دستیابی به موفقیت در بازار سهام استفاده کرده‌اند.
دیدگاه کاربران
بدون دیدگاه