معاملات کد به کد در بازار بورس: بررسی نحوه تشخیص معاملات کد به کد
تاریخ انتشار : فروردین ۲۴, ۱۴۰۲ تاریخ به روز رسانی : دی ۲۸, ۱۴۰۲ نویسنده : ریحانه مسافر زمان مورد نیاز مطالعه : 7 دقیقه تعداد بازدید : 221 بازدیدقبل از اینکه به بررسی مفهوم معاملات کد به کد در بورس بپردازیم، معاملهگران حقوقی و حقیقی را معرفی میکنیم.
معاملهگران حقوقی و حقیقی دو دسته اصلی از معاملهگران بورس هستند. این دو دسته معاملهگر با هدف به دست آوردن سود از بازار سرمایه فعالیت میکنند، اما با وجود این که هدف آنها یکسان است، اختلافاتی در مورد نحوه عملکرد، روشها و تکنیکهای معاملاتی آنها وجود دارد.
معاملهگران حقیقی شامل افراد حقیقی هستند که به صورت شخصی و به عنوان سرمایه گذار در بازار سرمایه فعالیت میکنند. این افراد میتوانند به صورت غیرحرفهای و به دلیل علاقه شخصی خود یا به دلیل داشتن سرمایه از بازار سرمایه استفاده کنند.
معاملهگران حقوقی، به عنوان شرکتها و سازمانها، به صورت حرفهای در بازار سرمایه فعالیت میکنند. این شرکتها معمولاً به دلیل داشتن منابع مالی و انسانی بیشتر و همچنین دسترسی به اطلاعات و ابزارهای پیشرفته تر، قادر به انجام معاملات با مقیاس بیشتری هستند.
در ادامه به این موضوع پرداخته می شود که معاملات کد به کد در بورس چیست؟ و نحوه تشخیص معاملات کد به کد به چه صورت است.
۱. معاملات کد به کد در بورس چیست؟
یکی از مفاهیمی که در بازار سرمایه شنیده میشود، “کد به کد کردن” است. این عبارت به جابجایی حجم بزرگی از سهام یک شرکت بین کدهای معاملاتی حقیقی و حقوقی در یک بازه زمانی کوتاه اشاره دارد. در واقع، کد معاملاتی یک فرد حقیقی یا حقوقی در بازار سرمایه، به عنوان شناسهای برای آن فرد استفاده میشود و کد به کد کردن سهام به معنای انتقال حجم بزرگی از سهام یک شرکت بین افراد با کدهای مختلف است. این مفهوم به دلیل شیوع آن در بازار سرمایه، از اهمیت بالایی برخوردار است.
انواع معاملات کد به کد در بورس
معاملات کد به کد در بورس انواع مختلفی دارند که عبارتنداز:
- کد به کد حقیقی به حقیقی:
در این حالت، به منظور کنترل قیمت، سهامداران حقیقی سهام خود را در یک بازه زمانی مشخص به سهامداران حقیقی دیگر خود با کد مختلف منتقل میکنند.
- کد به کد حقوقی به حقیقی:
در حالت کد به کد از حقوقی به حقیقی، بخش حقوقی یک تعداد سهم را از کد حقوقی خود به کد حقیقی دیگری منتقل میکند. این نوع معامله کد به کد نسبت به سایر حالتها اهمیت بیشتری دارد و سیگنالهایی از افزایش سهم و خرید را نشان میدهد؛ زیرا این حالت معمولاً نشان دهنده رشد بالای سهم در آینده نزدیک است.
- کد به کد حقوقی به حقوقی:
در این معاملات، تنها جابهجایی سهم بین بخشهای حقوقی با هدف مقابله با محدودیتهای قانونی انجام میشود و سود و زیان حاصل از این جابهجایی در نظر گرفته نمیشود.
- کد به کد حقیقی به حقوقی:
در وضعیت کد به کد از حقیقی به حقوقی، بخش حقیقی به بخش حقوقی خود حجم زیادی از سهام را انتقال میدهد. این معامله در نهایت سبب کسب سود برای مدیران و همچنین زیان شرکت خواهد شد. این نوع کد به کد به عنوان یک سیگنال برای فروش شناخته میشود و نشان دهنده ریزش قیمت سهم در آینده است.
۲. دلایل انجام معاملات کد به کد
معاملات کد به کد در بازار سهام به دلایل مختلفی انجام میشود. در این قسمت به برخی از این دلایل اشاره شده است.
جابجایی یک سهم از یک کد به کد برای شروع یک حرکت مثبت یا منفی
جابهجایی سهم از یک کد به کد دیگر ممکن است به عنوان یک سیگنال برای شروع یک حرکت مثبت یا منفی در قیمت سهم در بازار سرمایه در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، اگر حجم بالایی از سهام یک شرکت توسط حقیقیها به کدهای حقوقی دیگر انتقال داده شود، ممکن است نشاندهنده یک جابهجایی حجیم از حقیقی به حقوقی باشد که در نهایت منجر به یک کاهش قیمت سهم شود. به همین ترتیب، جابهجایی حجم سهام از حقوقی به حقیقی ممکن است نشاندهنده یک حرکت مثبت در قیمت سهم باشد، زیرا حقیقیها عموماً به دنبال خرید سهم برای حفظ یا افزایش سهم خود هستند. در هر صورت، برای تفسیر سیگنالهایی که از جابهجایی سهم حاصل میشود، باید با دقت بیشتری به عوامل دیگری مانند شرایط بازار و عملکرد شرکت در دورههای گذشته توجه شود.
فریب دادن معاملهگران و گمراه کردن آنها در تابلوخوانی
معاملات کد به کد میتواند در برخی موارد برای فریب دادن معاملهگران و گمراهی آنها به کار رود. یکی از روشهایی که برای فریب دادن معاملهگران استفاده میشود، تعداد زیادی از سهام را به صورت ناگهانی و در یک بازه زمانی کوتاه بین کدهای مختلف جابهجا کردن است. این کار ممکن است باعث تحریک حس اضطراب و عجله در معاملهگران شود و آنها را وادار به خرید یا فروش در شرایط نامطلوب کند.
ورود به سهم یا خروج از آن
به عنوان یک سهامدار قدیمی، ممکن است بخواهید از سهام خود خارج شوید، اما نمیتوانید تمام دارایی خود را به بازار جهت فروش و خروج تحمیل کنید. در این صورت، میتوانید توافق کنید که سهامتان را به فرد دیگری بفروشید و به عنوان یک سهامدار جدید و تازه وارد، وارد بازار شوید.
۳. نحوه تشخیص معاملات کد به کد در بازار بورس
برای شناسایی معاملات کد به کد در بورس، ابتدا باید به حجم معاملات توجه کرد. در صورت وقوع حجم مشکوک در یک سهم، امکان انجام معامله کد به کد در آن سهم وجود دارد. پس از شناسایی حجم مشکوک، باید به جزئیات معاملات سهم نیز توجه کرد. برای این کار، به صفحه نماد مربوطه در سایت TSETMC رفته و از طریق نوار موجود در بالای صفحه، بر روی گزینه قرمز رنگ “در یک نگاه“، کلیک کنید.
سپس به بخش “حقیقی و حقوقی” بروید. با بررسی معاملات انجام شده در یک روز، متوجه درصد بالای فروشندگان با کدهای حقوقی و درصد بیشتر خریداران با کدهای حقیقیها می شوید.
حال از طریق منوی بالای صفحه، بر روی گزینه سبز رنگ “معاملات“، کلیک کنید.
با بررسی لیست نشان داده شده در این صفحه، متوجه حجم معاملاتی غیرمتعارف و بسیار بالا می شوید. در اینجا مشاهده می شود که معاملاتی پی در پی در زمان یکسان با حجم و قیمتهای مشابه انجام شده است. معاملات کد به کد انجام شده در این سهم، از جنس حقوقی به حقیقی است.
سهمهایی که با حجمهای معاملاتی یکسان توسط کدهای حقوقی به فروش گذاشته میشوند، توسط کدهای حقیقی همان افراد خریداری شدهاند.
۴. تفاوت معاملات بلوکی و کد به کد
معاملات بلوکی، نوعی معامله بین دو شخص حقوقی هستند که در آن، حجم و قیمت معامله محدودیت ندارد. این نوع معاملات زمانی انجام میشود که حجم معاملات یا حق تقدم، بیشتر از 50 برابر محدودیت سفارش بازار باشد و یا ارزش کل معاملات بیشتر از 2 میلیارد تومان باشد. در این بخش تفاوت معاملات بلوکی و کد به کد را بررسی میکنیم.
- معامله بلوکی به معنای انجام معامله برای حجم بالایی از سهام یک شرکت است، که در یک مرحله و با یک قیمت صورت میگیرد، در حالی که کد به کد کردن سهام معمولا به صورت تدریجی و طی چندین معامله و در طول یک بازه زمانی کوتاه انجام میشود.
- معاملات بلوکی در بازار جداگانه و خارج از بازار اصلی سهم انجام میشود، در حالی که معاملات کد به کد به طور عمده در بازار اصلی سهم و در قالب معاملات عادی صورت میگیرند.
- معاملات کد به کد در بازار سهام در زمان بازار انجام میشود، در حالی که معاملات بلوکی میتوانند در زمان بازار و همچنین پس از بسته شدن بازار انجام شوند.
- معاملات کد به کد با هدف پیادهسازی برنامههای خاص برای تغییر یا ایجاد روند قیمتی سهم انجام میشود، در حالی که هدف اصلی معاملات بلوکی، انتقال سهام بین افراد حقوقی است.
- در معاملات بلوکی کارمزدی دریافت نمیشود و این معاملات در تابلوی سهام هم تأثیری ندارند.
۵. جمع بندی
در بازار سرمایه، هر سهم ممکن است توسط چندین سهامدار حقوقی نگهداری شود و هر کدام از این سهامداران حقوقی، چندین کد حقیقی برای معاملات خود دارند. با استفاده از این کدها و نحوه خرید و فروش، میتوان سیگنالهای خرید و فروش را به دست آورد. به عبارت دیگر، وقتی سهامدار حقوقی با کد حقوقی خود میفروشد و با کد حقیقی خود خرید میکند، سیگنال خرید به وجود میآید. همانطور که در این مطلب صحبت کردیم، شناسایی معاملات کد به کد بخش مهمی از مبحث تابلوخوانی سهام است که در اینجا بررسی شده است. همچنین تفاوت معاملات بلوکی و کد به کد بررسی شد.
دیدگاه کاربران
بدون دیدگاه
آموزش رایگان بورس
همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش بورس را به صورت رایگان دریافت نمایید.