عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟

۱. عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO چیست؟

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا Initial Dex Offering (IDO) روشی است که در آن عرضه اولیه توکن‌ها در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) انجام می‌شود. در این روش، توکن‌های جدید یک پروژه به وسیله مبادله نقدینگی در صرافی غیرمتمرکز عرضه می‌شوند و کاربران می‌توانند با خریداری این توکن‌ها، به پروژه حمایت مالی کنند.

IDO با استفاده از استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) در صرافی‌های غیرمتمرکز صورت می‌گیرد. استخرهای نقدینگی در این صرافی‌ها نقش اساسی را در ایجاد این فرایند و تبادل نقدینگی توکن‌ها بین تریدرها ایفا می‌کنند. در این فرایند، توکن‌های جدید برای فروش به کاربران عرضه می‌شوند و کاربران می‌توانند با استفاده از توکن‌های خود وجوه خود را در ازای توکن‌های جدید قفل کنند. بخشی از وجوه جمع‌آوری شده در IDO به استخرهای نقدینگی اضافه می‌شوند و بعدها به پروژه بازگردانده می‌شوند.

IDO در اصل یک روش جمع‌آوری سرمایه است که به تیم پروژه امکان می‌دهد منابع مالی مورد نیاز خود را تامین کند و در عین حال به کاربران امکان سرمایه‌گذاری در پروژه را بدهد. با استفاده از IDO، پروژه‌ها می‌توانند توکن‌های خود را به صورت آزاد و عادلانه در صرافی‌های غیرمتمرکز به عرضه بگذارند و از امکانات و نقدینگی این صرافی‌ها برای جمع‌آوری سرمایه بهره‌برداری کنند.

آموزش رایگان ارز دیجیتال در نیم ساعت

همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش ارز دیجیتال را به صورت رایگان دریافت کرده و 10/000 تومان شارژ هدیه دریافت نمایید.

رمز عبور موقت همان شماره موبایل خواهد بود

ثبت نام فوری و دریافت دوره رایگان

تفاوت IDO با ICO و IEO چیست؟

دراین قسمت هر یک از روش های عرضه اولیه را معرفی کرده و تفاوت های آنها را بیان میکنیم.

عرضه اولیه کوین (ICO)

عرضه اولیه کوین یا سکه (Initial Coin Offering یا ICO) در سال ۲۰۱۷ به شدت محبوب شد و بسیاری از پروژه‌ها از این روش برای جمع‌آوری سرمایه استفاده کردند. در ICO، توسعه دهندگان پروژه با تبلیغات گسترده و ارائه نقشه راه و اهداف پروژه، سرمایه‌گذاران را به سرمایه‌گذاری در پروژه خود تشویق می‌کنند.

سرمایه‌گذاران در ICO باید توکن خاصی را به قرارداد هوشمند پروژه ارسال کنند و به ازای آن توکن‌های مخصوص پروژه دریافت می‌کنند. این توکن‌ها معمولاً بر اساس استاندارد‌های معروفی مانند ERC-20 بر پایه بلاکچین اتریوم صادر می‌شوند.

مزایای ICO شامل امکان دسترسی آسان و سریع به سرمایه برای توسعه دهندگان پروژه، امکان جذب سرمایه‌گذاران جهانی بدون محدودیت‌های جغرافیایی و امکانات نوآورانه برای انتقال دارایی‌های دیجیتال است. اما همانند هر روش دیگری، ICO نیز مشکلات و ریسک‌های خود را دارد. برخی از معایب ICO شامل عدم وجود نظارت رسمی، کمبود اطلاعات و شفافیت، نقص در بررسی پروژه‌ها و خطرات مرتبط با کلاهبرداری و پروژه‌های ناکارآمد است.

با گذشت زمان، روش‌های دیگری نیز مانند IEO و IDO به وجود آمده‌اند که سعی در حل برخی از مشکلات ICO دارند و در برخی موارد محدودیت‌هایی که در ICO وجود دارد را کاهش می‌دهند.

عرضه اولیه در صرافی‌های متمرکز (IEO)

عرضه اولیه صرافی (IEO) یک روش امن‌تر نسبت به ICO است که پس از اتفاقات مربوط به ICO، به وجود آمده است. در IEO، صرافی به عنوان واسطه بین سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان پروژه عمل می‌کند و فرآیند فروش و توزیع توکن‌ها را در اختیار دارد.

در این روش، سرمایه‌گذاران توکن‌های مورد نیاز خود را از طریق صرافی خریداری می‌کنند، به جای اینکه مستقیماً به کیف پول صاحبان پروژه واریز پول کنند. قبل از برگزاری IEO، صرافی (متمرکز) معمولاً وایت‌پیپر، نقشه راه پروژه، مدل توکن‌ها و سایر جزئیات مرتبط را بررسی می‌کند. این بررسی‌ها به منظور حفظ اعتبار صرافی است، زیرا شکست یک IEO می‌تواند اعتبار صرافی را به خطر بیاندازد.

IEO در سال ۲۰۱۷ با معرفی پروژه BitTorrent توسط صرافی بایننس به طور جدی شروع شد. در این IEO، حدود ۷.۲ میلیون دلار جمع‌آوری شد و تعداد ۶۰ میلیارد توکن در عرض چند دقیقه به فروش رفت.

با وجود مزایای قابل توجهی که عرضه اولیه صرافی دارد، نمی‌توان از معایب آن غافل شد. یکی از معایب اصلی IEO اجباری بودن احراز هویت کاربران برای شرکت در عرضه اولیه است. این موضوع می‌تواند باعث از دست دادن فرصت شرکت در IEO برای افرادی شود که در کشورهای تحریم شده قرار دارند، مانند ایران. همچنین، برخی از صرافی‌ها کمیسیون‌های بالا از سازندگان پروژه دریافت می‌کنند که بخشی از سود IEO را به صرافی منتقل می‌کند. با توجه به این مسائل، روشی جدید به نام عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) نیز برای حل برخی از مشکلات IEO مطرح شده است.

عرضه اولیه دیفای (IDO)

با گسترش DAO و پروژه‌های DeFi، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای عرضه اولیه توکن‌ها ایجاد شده‌اند. این صرافی‌ها به عنوان محلی برای برگزاری عملیات عرضه اولیه توکن‌ها عمل می‌کنند و امکاناتی را فراهم می‌کنند که صاحبان پروژه نیازمندی‌های خود را برآورده کنند، بدون اینکه نیازی به پرداخت کمیسیون‌های بالا به صرافی‌های متمرکز داشته باشند. این روش به عنوان Initial DEX Offering یا IDO شناخته می‌شود و شباهت‌هایی با IEO دارد.

در IDO، سرمایه‌گذاران توکن‌های مورد نیاز خود را از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز خریداری می‌کنند. این نوع عرضه اولیه معمولاً توسط سازمان‌های غیرمتمرکز انجام می‌شود و فرآیندی شفاف تر و کم‌هزینه‌تر نسبت به روش‌های قبلی مانند ICO و IEO است. همچنین، IDO بیشتر به صورت خودکار انجام می‌شود و نیاز به تأیید و تایید صرافی ندارد.

از آنجا که IDO در صرافی‌های غیرمتمرکز برگزار می‌شود، کاربران کنترل کاملی بر روی دارایی‌های خود دارند و هویت آن‌ها محفوظ می‌ماند. همچنین، معاملات بصورت مستقیم بین خریداران و فروشندگان صورت می‌گیرد و کمیسیون‌ها نسبت به IEO وابسته به صرافی نیستند.

IDO در حال حاضر یک روش محبوب برای عرضه اولیه توکن‌ها است، زیرا به کاربران امکان می‌دهد در محیطی غیرمتمرکز و امن شرکت کنند و در عملیات‌های DeFi بهره‌برداری کنند.

۲. روش کار عرضه اولیه دیفای (IDO)

در روش عرضه اولیه دیفای (IDO)، پروژه صاحب توکن ابتدا با یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) همکاری می‌کند. سپس، پروژه توکن‌های خود را در دسترس DEX قرار می‌دهد تا برای فروش به عموم کاربران در دسترس قرار گیرد.

کاربرانی که علاقه‌مند به خرید توکن هستند، می‌توانند از طریق پلتفرم DEX وجوه خود را سپرده‌گذاری کنند. این وجوه به صورت رمزنگاری شده و تضمین شده در قراردادهای هوشمند بلاکچین ذخیره می‌شوند.

بعد از جمع‌آوری وجوه از کاربران، DEX به صورت خودکار فرآیند توزیع توکن را انجام می‌دهد. این فرآیند به وسیله قراردادهای هوشمند که بر روی بلاکچین عمل می‌کنند، تنظیم و اجرا می‌شود. توزیع توکن به صورت خودکار و بر اساس قوانینی که پروژه تعیین می‌کند، انجام می‌شود. معمولاً این توزیع بر اساس میزان سپرده‌گذاری کاربران و یا سایر شرایطی که پروژه تعیین می‌کند، صورت می‌گیرد.

مزیت اصلی IDO این است که به صورت غیرمتمرکز و بر اساس قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. این به معنای عدم نیاز به واسطه‌گری صرافی‌ها و تمامیت و شفافیت فرآیند است. همچنین، IDO به کاربران امکان می‌دهد به طور مستقیم و بدون واسطه توکن‌های مورد نیاز خود را خریداری کنند و در ارز دیجیتال مورد علاقه‌شان سرمایه‌گذاری کنند.

۳. نحوه شرکت در IDO

در روش عرضه اولیه دیفای (IDO)، عملکرد سه بخش اصلی شامل پلتفرم DEX به عنوان منتشر کننده، پروژه‌ای که قصد انتشار توکن را دارد، و کاربران عمومی که قصد شرکت در عرضه اولیه را دارند، بررسی می‌شود.

1. پلتفرم DEX به عنوان منتشر کننده:

در IDO، پلتفرم DEX نقش منتشر کننده را دارد. این پلتفرم عملکرد یک صرافی غیرمتمرکز را بر عهده دارد و استخرهای نقدینگی را برای توکن‌ها ایجاد می‌کند. این استخرهای نقدینگی در واقع قراردادهای هوشمند هستند که نقش تامین مایعیت و تسهیل تبادل توکن‌ها را بر عهده دارند. پلتفرم DEX هیچ نقشی در عرضه توکن خاصی ندارد و صرفاً بستری را فراهم می‌کند.

2. پروژه‌ای که قصد انتشار توکن خود را دارد:

پروژه‌هایی که قصد انتشار توکن خود را دارند، با استفاده از پلتفرم DEX همکاری می‌کنند. آنها توکن‌های خود را در دسترس پلتفرم قرار می‌دهند تا برای فروش به عموم کاربران در دسترس قرار گیرد. پروژه معمولاً جزئیات عرضه اولیه خود را اعلام کرده و الگوی توزیع توکن را مشخص می‌کند.

3. کاربران عادی و عموم مردم که قصد شرکت در عرضه اولیه را دارند:

هر کسی که علاقه‌مند به خرید توکن‌های عرضه شده است، می‌تواند با ارسال رمز ارز مورد قبول (معمولاً اتر یا BNB) به آدرس استخرهای نقدینگی مشخص شده توسط پلتفرم DEX، توکن‌های جدید را دریافت کند. این وجوه به صورت رمزنگاری شده در قراردادهای هوشمند بلاکچین ذخیره می‌شوند و توزیع توکن‌ها به صورت خودکار و بر اساس قوانین تعیین شده توسط پروژه انجام می‌شود.

روش کار عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO به صورت ساده این است که پلتفرم DEX به عنوان منتشر کننده استخرهای نقدینگی را فراهم می‌کند، پروژه‌ها توکن‌های خود را در دسترس قرار می‌دهند و کاربران با ارسال رمز ارز به آدرس استخرهای نقدینگی، توکن‌های جدید را دریافت می‌کنند. این فرایند توسط قراردادهای هوشمند بلاکچین انجام می‌شود و هیچ نیازی به ناظر متمرکز ندارد.

برای شرکت در IDO ابتدا باید یک کیف پول مبتنی بر وب ۳ مانند MetaMask را بر روی سیستم خود نصب و پیکربندی کنید. این کیف پول به شما امکان می‌دهد توکن‌ها را ذخیره کرده و در معاملات از آنها استفاده کنید. سپس باید توکن‌های لانچ پد را خریداری کنید. لانچ پدها، پروژه‌هایی هستند که مسئول انجام عملیات IDO هستند. معمولاً برای شرکت در IDO، شما باید حداقل مقداری از توکن‌های بومی لانچ پد را خریداری کنید. همچنین، برخی از لانچ پدها به شرایط اضافی مانند استیک کردن توکن‌ها و افزایش نقدینگی لانچ پد، برای ورود به لیست سفید نیز نیاز دارند. در برخی از لانچ پدها، اجرای KYC (احراز هویت) الزامی است. این به معنای ارائه مدارک شناسایی و اطلاعات شخصی شما است. اما توجه داشته باشید که در برخی از لانچ پدها، ایرانیان ممکن است به دلیل تحریم‌ها، قادر به انجام KYC نباشند. لذا باید به لانچ پدهایی باشید که KYC الزامی نیست.

۴. مزایا و معایب عرضه اولیه دیفای (IDO) چیست؟

حال که با مفهوم عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO آشنا شدید، مزایا و معایب IDO را بررسی میکنیم.

مزایا عرضه اولیه دیفای:

• شرکت در IDO برای پروژه‌های نوپا و کوچک، دسترسی آسانتر و مقرون به صرفه‌تر است. به عنوان مثال، راه‌اندازی توکن از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) اغلب ساده‌تر و ارزان‌تر از صرافی‌های متمرکز و بزرگ است.
• پلتفرم‌های IDO تلاش می‌کنند تا پروژه‌هایی را که در IDO شرکت می‌کنند، مورد بررسی و ارزیابی قرار دهند تا خطر کلاهبرداری را کاهش دهند. این موضوع می‌تواند به سرمایه‌گذاران اطمینان بیشتری در مورد پروژه‌هایی که در IDO شرکت می‌کنند، بدهد.
• در IDOها، قوانین و مقرراتی وجود دارد که اجازه خرید توکن‌ها را به نهنگ‌ها نمی‌دهد. این موضوع به این معنی است که یک سرمایه‌گذار تنها نمی‌تواند تعداد زیادی توکن را بخرد، که این می‌تواند مقدار مناسبی از توزیع توکن‌ها را به بقیه سرمایه‌گذاران اطمینان بخشد.
• پروژه‌ها این امکان را دارند که توکن‌های خود را در صرافی‌های غیرمتمرکز بدون نیاز به ارائه مجوزهای سفت و سخت، لیست کنند. این فرآیند ساده‌تر از صرافی‌های متمرکز است.
•  با شرکت در IDO، شما نیازی ندارید به‌صورت مستقیم به یک پروژه اعتماد کنید. بلکه می‌توانید بر اساس اعتماد به پلتفرم IDO و نتایج موفقیت‌آمیز گذشته آن، تصمیم‌گیری کنید.
• پس از اتمام فروش در IDO، نقدینگی فوراً در دسترس قرار می‌گیرد. برخی از IDOها بخشی از مجموعه جمع‌آوری‌شده را در استخر نقدینگی قفل می‌کنند تا پس از فروش بازار نقدینگی ایجاد شود و این کمک می‌کند تا نوسانات قیمت کاهش یابد.
• برای شرکت در IDO، نیازی به ثبت نام و ارائه اطلاعات شخصی نیست. فقط با یک کیف پول ارز دیجیتال و سرمایه، می‌توانید در فروش شرکت کنید. این امر باعث می‌شود شرکت در IDO به‌راحتی قابل دسترس برای همه کاربران باشد. با این حال، نبود فرآیندهای احراز هویت (KYC) و اقدامات ضد پولشویی (AML) می‌تواند به‌عنوان یک نقطه ضعف در نظر گرفته شود.

معایب عرضه اولیه دیفای:

• انجام IDO برای یک پروژه نامعتبر ساده‌تر از انجام IEO در یک صرافی بزرگ و تنظیم شده است. اما این می‌تواند به ریسک بیشتری برای سرمایه‌گذاران منجر شود، زیرا فرآیند بررسی و اعتماد به پروژه‌ها در IDO ها کمتر است و ممکن است سرمایه‌گذاران در پروژه‌های ناکارآمد یا کلاهبرداری سرمایه خود را از دست دهند.
•  در مقایسه با IEO ها، IDO ها معمولا مبلغ کمتری از طریق جمعیت عمومی جذب سرمایه می‌کنند. این به معنای کمترین میزان سرمایه‌گذاری ممکن در پروژه‌های نوپا است.
• در IDO ها، به دلیل حجم معاملات کمتر و عمق بازار پایین تر در صرافی‌های غیرمتمرکز، امکان دستکاری قیمت و وارد کردن نوسانات غیرطبیعی در قیمت توکن‌ها وجود دارد. این ممکن است سرمایه‌گذاران را در معرض خطر قرار دهد و باعث عدم اعتماد به پروژه و صرافی‌ها شود.
• در IDO ها، عدم نیاز به فرایندهای KYC (احراز هویت) و AML (اقدامات ضد پولشویی) می‌تواند برای برخی سرمایه‌گذاران و پروژه‌ها مزیتی باشد. اما این مسئله می‌تواند نقطه ضعفی در امنیت و حفاظت از سرمایه‌گذاران باشد، زیرا عدم احراز هویت می‌تواند به ریسک بیشتری از کلاهبرداری، پولشویی و سایر فعالیت‌های غیرقانونی منجر شود.

پکیج آموزش ارز دیجیتال

در پکیج آموزش ارز دیجیتال قدم به قدم همراه با پشتیبان اختصاصی خود به ۱.مقدمات و اصطلاحات ارز دیجیتال ۲.نحوه تحلیل فاندامنتال، کیف پول ها و صرافی ها ۳.الگوهای نموداری و پرایس اکشن و اندیکاتورها و استراتژی‌های معاملاتی مسلط ...

%50 تخفیف

5.000.000 تومان

2.500.000 تومان

بررسی و خرید دوره

۵. معرفی بهترین پلتفرم‌ها و لانچ پدها IDO

لانچ پدها (Launchpads) پلتفرم‌هایی هستند که برای انجام IDOها استفاده می‌شوند. این پلتفرم‌ها عموماً یک فرایند بررسی و ارزیابی دقیق را برای پروژه‌ها انجام می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که پروژه‌هایی که در IDO شرکت می‌کنند، قابل اعتماد هستند و برای سرمایه‌گذاران امنیت فراهم می‌کنند.

بایننس اسمارت چین (BSCPad)

باشگاه‌های لانچ‌پدهای بایننس اسمارت چین یا همان BSCPad، جزو محبوب‌ترین پلتفرم‌های IDO در حوزه رمزارزها هستند. این پلتفرم برای اولین بار روی شبکه بلاکچین بایننس اسمارت چین راه‌اندازی شده است. برخی اوقات به عنوان BSCPad شناخته می‌شود.

یکی از ویژگی‌های جالب BSCPad، ایجاد بخشی به نام “لاتاری” است. این بخش به منظور تقسیم عادلانه‌تر فرصت شرکت در IDO به افراد، ایجاد شده است. به این صورت که در این لاتاری، شانس شرکت در IDO ها به‌طور تصادفی به اعضای جامعه ارائه می‌شود، بدون اینکه همه شانس برنده شدن را داشته باشند. این روش سعی در افزایش عدالت و شفافیت در توزیع فرصت‌های شرکت در IDO ها دارد.

یکی دیگر از ویژگی های BSCPad، سودآوری بالای پروژه‌های عرضه شده از طریق این پلتفرم است. میزان سودآوری این پروژه‌ها به طور میانگین ۷ برابر بوده است، که نشان از موفقیت بسیاری از پروژه‌ها در جذب سرمایه‌گذاران و ایجاد ارزش برای آن‌ها دارد.

Dao Maker

دائومیکر (Dao Maker) در حقیقت یک پلتفرم IDO فعال در حوزه رمزارزها است. این پلتفرم به شرکت‌ها کمک می‌کند تا عملیات عرضه اولیه توکن‌ها را انجام دهند. توکن‌هایی که از طریق دائومیکر عرضه می‌شوند، به نسبت سایر پلتفرم‌های IDO، بیشترین سودآوری را داشته‌اند. به طور میانگین، میزان سودآوری این توکن‌ها ۱۱.۵ برابر بوده است.

برای شرکت در عملیات عرضه اولیه این پلتفرم، عمدتا باید از توکن اتر (ETH) یا توکن‌های شبکه بایننس اسمارت چین استفاده کرد. این به این معنی است که برای شرکت در IDO از دائومیکر می‌توان از اتر (ETH) در شبکه اتریوم یا توکن‌های موجود در شبکه بایننس اسمارت چین استفاده کرد. انتخاب توکن مورد استفاده برای هر عرضه اولیه به توافق بین دائومیکر و پروژه‌ها بستگی دارد.

FireStarter

فایر استارتر (FireStarter) یک پلتفرم ارائه دهنده لانچ پدهای عرضه اولیه متاورس (Initial Metaverse Offering) یا IMO است که بر روی شبکه پالیگان اجرا می‌شود. این پلتفرم برای پروژه‌های مرتبط با دیفای، NFT، گیمفای و توکن‌های اجتماعی (Social Tokens) پشتیبانی می‌کند. فایر استارتر فرصتی ویژه را برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های متاورس در مراحل اولیه توسعه آنها فراهم می‌کند.

با استفاده از این پلتفرم، کاربران می‌توانند بر روی پروژه‌هایی که به نظرشان پتانسیل بالایی دارند، سرمایه‌گذاری کنند و امیدوارند در آینده سود قابل توجهی به دست آورند. استفاده از فایر استارتر برای پروژه‌های رمزارزی دو دلیل اصلی دارد. اول این که پروژه‌های کمتر شناخته شده می‌توانند از این پلتفرم استفاده کنند تا شهرت بیشتری بدست آورند. دوم این که پروژه‌ها می‌توانند سرمایه لازم برای توسعه خود را به سرعت جذب کنند.

۶. جمع بندی

در این مقاله بررسی کردیم عرضه اولیه دیفای (IDO) چیست؟ و تفاوت های آن را با ICO و IEO بیان کردیم. همچنین به معرفی محبوبترین لانچ پدهای برگزاری عرضه اولیه دیفای (IDO) پرداختیم.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO یک فرایند است که به توسعه دهندگان پروژه‌های رمزارزی امکان می‌دهد تا توکن‌های خود را به صورت عمومی و بازاریابی شده به فروش برسانند. این فرایند به سرمایه‌گذاران عادی فرصتی می‌دهد تا به‌طور پیش‌فرض در پروژه‌های جدید و هیجان‌انگیز سرمایه‌گذاری کنند و در صورت موفقیت، سود خوبی به دست آورند.

صرافی‌های غیرمتمرکز به عنوان پلتفرم‌هایی عمل می‌کنند که پروژه‌ها را بررسی و برای عرضه عمومی توکن‌هاشان مورد ارزیابی قرار می‌دهند. این بررسی‌ها به منظور کاهش خطر کلاهبرداری‌ها و سرقت پول سرمایه‌گذاران است. با استفاده از این صرافی‌ها، کاربران می‌توانند توکن‌ها را قبل از عرضه عمومی خریداری کنند و در صورت موفقیت پروژه، سود قابل توجهی را به دست آورند.

پلتفرم‌های مختلفی برای عرضه اولیه در صرافی‌های غیرمتمرکز وجود دارند، مانند پولکااستارتر، بایننس اسمارت چین (BSCpad)، دائومیکر (Dao Maker) و فایر استارتر (FireStarter)، هرکدام با ویژگی‌ها و قابلیت‌های منحصر به فرد خود. این پلتفرم‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید و مبتکرانه بهره‌برداری کنند و از سودآوری بالقوه آنها بهره‌مند شوند.