بررسی پولبک یا اصلاح قیمت در بازار سرمایه

۱. اصلاح قیمت یا پولبک Pullback چیست؟

در بازار سرمایه، عبارت “اصلاح قیمت” به عنوان مترادفی برای پدیده پولبک (Pullback) به کار می‌رود. پولبک به حرکت مخالف با جهت روند اصلی دارایی در بازار سرمایه گفته می‌شود و زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی در حالت افزایش یا کاهش، برخلاف جهت روند اصلی خود، به سمت عقب حرکت کند.

پولبک به دلیل حرکت مخالف با جهت روند اصلی، ممکن است باعث ایجاد اندازه‌گیری متفاوتی از روند بازار شود. به عنوان مثال، یک پولبک ممکن است به این معنا باشد که روند اصلی بازار دارایی در حال کاهش است، اما به دلیل حرکت برخلاف جهت روند اصلی، قیمت دارایی برای مدت کوتاهی افزایش پیدا کرده و سپس دوباره به سمت کاهش ادامه پیدا کرده است.

در بورس، پولبک ممکن است به دلیل عوامل مختلفی رخ دهد. به عنوان مثال، ممکن است اعتماد به بازار در پایین شدن باشد و این باعث شود که قیمت دارایی‌ها کاهش پیدا کند و پولبک ایجاد شود. همچنین، اعلام خبرهای مربوط به شرکت‌ها و یا اقتصاد کلان نیز می‌تواند به ایجاد پولبک در بازار کمک کند.

پولبک در بورس، به عنوان یک فرصت برای ورود به بازار شناخته شده است. در واقع، زمانی که یک دارایی در حال کاهش قیمت است و یک پولبک ایجاد می‌شود، این می‌تواند به عنوان یک فرصت برای ورود به بازار و یا اضافه کردن به موقعیت‌های موجود در بازار در نظر گرفته شود.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک دارایی در حالت رو به بالا قرار دارد و قیمت آن در حال افزایش است. در یک مرحله‌ای، پولبکی ایجاد می‌شود که به دلیل حرکت عقب در قیمت دارایی، باعث کاهش قیمت می‌شود. این کاهش قیمت می‌تواند به عنوان یک فرصت برای ورود به بازار در نظر گرفته شود، زیرا در این حالت، قیمت دارایی از قیمت اصلی خود کاهش پیدا کرده است و ممکن است در آینده به مقدار بیشتری از قیمت اصلی خود افزایش پیدا کند.

پولبک به عنوان یک پدیده طبیعی در بازار سرمایه شناخته شده است و معمولاً به عنوان یک فرصت برای ورود به بازار و یا اضافه کردن به موقعیت‌های موجود، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

اصلاح قیمت می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید مجدد در بازار سرمایه در نظر گرفته شود. این به دلیل این است که در بسیاری از موارد، اصلاح قیمت در مجاورت سطوح حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد و در نتیجه، پایین آمدن قیمت تا حدی کاهش می‌یابد و یا به دلیل پشتیبانی از سطح حمایت، قیمت دوباره به بالا می‌روید.

از طرفی، اگر قیمت به سطح مقاومت رسیده باشد، امکان دارد پولبک با افزایش حجم رخ دهد و سپس قیمت به سمت بالا برگردد. در این حالت، پولبک همچنان به عنوان یک فرصت خرید مجدد در نظر گرفته می‌شود، زیرا با این حرکت، قیمت دارایی از سطح مقاومت عبور می‌کند و به یک سطح جدید افزایش قیمت می‌یابد.

به طور کلی، استفاده از اصلاح قیمت به عنوان یک فرصت خرید مجدد باید با توجه به شرایط بازار و تحلیل فنی انجام شود و باید به دقت و با رعایت ریسک مناسب انجام شود.

حال که دریافتیم مفهوم پولبک چیست؟ یا اصلاح در بورس به چه معناست، انواع اصلاح قیمت را بیان کرده و همچنین فرق پولبک و اصلاح قیمت، ریزش و اصلاح قیمت و تفاوت الگوی برگشتی و پولبک در تحلیل تکنیکال را بیان می کنیم.

آموزش رایگان بورس

همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش بورس را به صورت رایگان دریافت نمایید.

رمز عبور موقت همان شماره موبایل خواهد بود

ثبت نام فوری و دریافت دوره رایگان

۲. انواع پولبک یا انواع اصلاح قیمت در بورس چیست؟

انواع پولبک به زبان ساده به سه نوع کلی تقسیم می‌شوند: پولبک عادی، داخلی و خارجی.

پولبک عادی (Normal Pullback)

در این نوع پولبک، قیمت سهم پس از شکستن یک سطح، به طور کامل به سطح قبلی بازنمی‌گردد و به سمت مسیر اصلی خود حرکت می‌کند. این الگوی پولبک به نشانه بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت صعودی (و برعکس فشار فروش بالا در حالت نزولی) است. اگر این نوع پولبک مشاهده شود، احتمال افزایش قدرت حرکت قیمت در جهت عکس آن، به عنوان پولبک بالا، وجود دارد.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

در حالت کلی نمودارها از دو بعد زمان و قیمت تشکیل شده اند. بنابراین دو نوع اصلاح قیمت وجود دارد: اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی سهم در بورس

اصلاح زمانی سهم در بورس در بازه زمانی بلند مدت رخ می‌دهد و ممکن است به مدت چند روز تا چند ماه طول بکشد و معمولاً برای سرمایه‌گذاران بلندمدت منفعت کمتری دارد. چرا که در این حالت، با اینکه قیمت سهام تغییر می‌کند، اما کاهش زیادی ندارد و تنها در محدوده‌ای از قیمت‌ها نوسان می‌کند که معمولاً برای سرمایه‌گذاران بلندمدت بهره‌ی قابل توجهی نخواهد داشت. به همین دلیل سرمایه‌گذاران بلندمدت تمایل دارند به سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با ارزش بلندمدت و بالاترین پتانسیل رشد، به جای سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در اصلاح زمانی هستند.

یکی دیگر از انواع اصلاح قیمت، اصلاح قیمتی است. در دوره اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت، قیمت سهام به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد و معمولاً این اصلاح پس از صعود قیمت سهام در مدت کوتاه رخ می‌دهد.اصلاح قیمتی معمولاً پس از یک دوره صعودی شدید رخ می‌دهد و می‌تواند تا چند ماه طول بکشد. در این دوره، شاخص یا سهم در یک بازه زمانی کوتاه ولی شدیداً کاهش پیدا می‌کند و سپس در این بازه قیمت در محدوده‌ای نوسان می‌کند و به طور تدریجی به یک روند مثبت دوباره بازمی‌گردد. این اصلاح، یک فرصت خوب برای ورود به بازار برای سرمایه‌گذاران با هدف بلندمدت است، زیرا قیمت‌ها به محدوده‌ی مطمئنی باز می‌گردند و این فرصت برای ورود به بازار به دلیل تصحیح کلی قیمت می‌تواند یک ورود مطمئن و به صرفه باشد.

۳. نحوه تشخیص پولبک

روش تشخیص پولبک یا بازگشت قیمت در بورس به صورت مستقیم نیست و این مسئله به سبب پویایی و تغییر پذیری بازار سرمایه بسیار پیچیده است. با این حال، برخی از روش‌هایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند به کمک آنها سعی در تشخیص پولبک در بازار سرمایه کنند، عبارتند از:

1. بررسی نمودار قیمت: در نمودار قیمت، پولبک با شکل یک “V” یا یک “U” نشان داده می‌شود. با این حال، ممکن است برخی از پولبک‌ها شکل‌های دیگری داشته باشند و برخلاف “V” یا “U” شکل نباشند. در نمودار قیمت، پولبک همراه با حجم بالای معاملات نیز مشاهده می‌شود.
2. بررسی شاخص‌های بازار: سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی شاخص‌های بازار مانند شاخص کل بازار، شاخص صنعت، شاخص بانک‌ها و… برای تشخیص پولبک در بازار سرمایه استفاده کنند. در حالتی که این شاخص‌ها در مدت زمان کوتاهی به شدت کاهش یا افزایش پیدا کنند، این نشانه‌ای از پولبک در بازار سرمایه است.
3. بررسی نسبت سود به قیمت: این روش به دلیل آنکه سود شرکت‌ها نشانگر قابلیت تولید درآمد آن‌ها است، برای تشخیص پولبک مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگر نسبت سود به قیمت شرکت در یک بازه زمانی مشخص، به شدت کاهش یا افزایش پیدا کند، این نشانه‌ای از پولبک در بازار سرمایه است.

تشخیص پولبک می‌تواند با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی انجام شود، به عنوان مثال:

1. نمودار قیمت: با بررسی نمودار قیمت سهم، پولبک‌ها قابل تشخیص هستند. در صورتی که نمودار قیمت سهم به شدت صعودی بوده و در یک بازه زمانی کوتاه به شدت کاهش پیدا کند، احتمال پولبک بالاست. همچنین در صورتی که نمودار قیمت به شدت نزولی بوده و در یک بازه زمانی کوتاه به شدت صعود پیدا کند، احتمال پولبک پایین وجود دارد.
2. شاخص‌های تحلیلی: شاخص‌های تحلیلی مثل RSI، MACD، و Moving Averages نیز می‌توانند به شناسایی پولبک کمک کنند. به عنوان مثال، در صورتی که شاخص RSI به بالاترین سطح خود نزدیک شود و سپس به طور ناگهانی کاهش پیدا کند، احتمال پولبک بالا زیاد است.
3. حجم معاملات: افزایش حجم معاملات در بازه‌های زمانی کوتاه نیز می‌تواند به نشانه پولبک باشد، به خصوص اگر حجم معاملات در دوره روند نزولی بسیار بالا رفته و سپس در دوره روند صعودی به شدت کاهش پیدا کرده باشد.
4. شاخص قیمت شاخص بورس: شاخص بورس به عنوان نماینده‌ی کلی عملکرد بورس در بازار سهام، می‌تواند در تشخیص پولبک مفید باشد. در صورتی که شاخص بورس به طور ناگهانی کاهش پیدا کند ولی در بازه کوتاهی به طور ناگهانی به سطح قبلی برگردد، احتمال پولبک بالا وجود دارد.

حال که دریافتیم اصطلاح پولبک یعنی چه و با نحوه تشخیص پولبک آشنا شدیم، فرق پولبک و اصلاح، اصلاح و ریزش و همچنین تفاوت الگوی برگشتی و پولبک را بررسی می کنیم.

۴. تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک سهام چیست؟

در این بخش فرق پولبک و اصلاح، اصلاح و ریزش و الگوی برگشتی و پولبک را بیان می کنیم.

فرق پولبک و اصلاح چیست؟

اصطلاح پولبک در بورس به معنی بازگشت قیمت به نقطه قبل از رشد یا افزایش قیمتی است که اغلب به صورت ناگهانی رخ می‌دهد. بنابراین، پولبک ممکن است یک نوسان قیمتی باشد که در پایین ترین نقطه آن، قیمت به نقطه قبل از افزایش برمی‌گردد. پولبک ممکن است در بازارهای مختلف، مانند بازار سهام، بازار فارکس و بازار کریپتوکارنسی رخ دهد.

پولبک و اصلاح هر دو به تغییر روند ارزش یک دارایی اشاره دارند، اما میزان طولانی یا کوتاه بودن این تغییرات و مدت زمانی که برای بازگشت به روند قبلی نیاز است می تواند تفاوت هایی بین این دو نوع تغییرات ایجاد کند.

استراتژی پولبک به خط روند (Throwback) به عنوان یک نوع اصلاح قیمت محسوب می شود که در آن پس از شکست خط حمایتی، سهم به خط حمایتی بازمی گردد و سپس با برخورد با آن در نقش مقاومت، عمل می کند. پولبک ها معمولاً در بازارهایی که قیمت ها با شدت در حال افزایش هستند رخ می دهد و نشان دهنده یک نوع تعادل کوتاه مدت در بازار است.

اصلاح قیمت (Price Correction) به عنوان یک نوع تغییر روند در بازه زمانی بلند مدت تری شکل می گیرد و معمولاً پس از یک دوره افزایشی یا کاهشی قیمت ها رخ می دهد.

اصلاح‌ها نشانگر تغییر روند هستند و می‌توانند به مدت چند هفته یا چند ماه طول کشیده و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت شوند. از طرف دیگر، پولبک نشانگر ادامه روند صعودی و یا نزولی است و ممکن است به مدت کوتاهی ادامه یابد و به ایجاد الگوهای پلکانی قیمت کمک کند. با این حال، هر دو می‌توانند در تحلیل نمودار قیمت مورد استفاده قرار بگیرند.

تفاوت اصلاح و ریزش چیست؟

در زمان اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش، شاخص بورسی به طور ناگهانی و به شدت کاهش می‌یابد. در این زمان، تمام سهام شرکت‌ها دچار افت قیمت شده و صف‌های فروش سریع و کوتاه مدت تشکیل می شود و قیمت سهام با سرعت و شدت بیشتری در زمانی کوتاه کاهش می یابد.

تفاوت الگوی برگشتی و پولبک چیست؟

الگوی برگشتی و پولبک هر دو الگوهای فنی در بازار سرمایه هستند. الگوی برگشتی به عنوان نشانه‌ای از پایان یک روند و شروع روند جدید در بازار سرمایه تلقی می‌شود، اما پولبک به عنوان نشانه‌ای از ادامه روند قیمتی در بازار سرمایه به کار می‌رود.

به طور کلی، در الگوی برگشتی، قیمت دارای یک حرکت نوسانی و گاهی اوقات ناپیوسته است که در نهایت به تحول جهت می‌انجامد، به عنوان مثال در الگوی برگشتی بعد از یک روند صعودی قوی، با رسیدن به یک سطح مقاومتی مهم، قیمت به شدت افت می‌کند و یک الگوی همچون شمع نوسان پایینی یا شمع سیاه قوی شکل می‌گیرد که نشان دهنده تغییر جهت قیمت است.

در مقابل، پولبک هنگامی رخ می‌دهد که قیمت از یک سطح حمایتی مهم یا خط روند بلند مدت واکنش نشان داده و سپس به سمت هدف خود در جهت اصلی حرکت می‌کند. در پولبک، انتظار می‌رود که قیمت به سمت جهت اصلی حرکت خود بازگردد و به ادامه روند قبلی بپردازد.

به طور خلاصه، الگوی برگشتی نشانگر تغییر جهت قیمت است، در حالی که پولبک نشانگر ادامه روند قیمتی در جهتی خاص است.

پکیج جامع آموزش بورس

stock exchange یا bourse، بورسی است که در آن کارگذاران سهام و معامله گران می توانند اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی را خرید و فروش کنند. بورس به دو دسته طبقه بندی می شود: بورس کالا و بورس اوراق بهادار. در این پکیج جامع آموزش بورس ، بازار بورس و اصطلاحات آن معرفی شده و نحوه سرمایه گذاری ...

%70 تخفیف

5.000.000 تومان

1.500.000 تومان

بررسی و خرید دوره

۵. چه عواملی باعث ایجاد پولبک می شوند؟

عواملی که در ایجاد پولبک تاثیرگذار هستند، شامل موارد زیر می‌شوند:

• سطح مقاومت و حمایت: اگر در نمودار قیمت یک سهم سطح مقاومت و یا حمایت وجود داشته باشد، با شکست یا عبور از آن، پولبک به وجود می‌آید.
• حجم معاملات: در صورتی که در هنگام حرکت قیمت پیش از پولبک، حجم معاملات بیشتر از میانگین حجم معاملات باشد، پولبک به احتمال بیشتری ایجاد می‌شود.
• نوسان قیمت: در صورتی که قیمت سهم بطور چشمگیری افزایش یا کاهش پیدا کند، احتمال ایجاد پولبک بیشتر می‌شود.
• شرایط بازار: شرایط اقتصادی و سیاسی، اعلامیه‌های شرکت‌ها و اخبار بازار می‌توانند بر ایجاد پولبک تاثیرگذار باشند.
• الگوهای نموداری: در برخی الگوهای نموداری، مانند الگوهای شمعی، وجود پولبک از موارد معمول است.
• فعالیت تحلیل‌گران: تحلیل‌گران با تحلیل دقیق نمودار قیمت و روند بازار، می‌توانند به ایجاد پولبک و یا اصلاح‌های طولانی مدت کمک کنند.
• وضعیت بازار: در برخی موارد، پولبک ممکن است به دلیل وضعیت بازار و تحولات سیاسی و اقتصادی رخ دهد. مثلاً اگر بازار از حالت بحرانی خارج شده و به ثبات خود بازگشته باشد، احتمالاً یک پولبک در آینده نزدیک اتفاق می‌افتد.
• بیش‌فروشی: بیش‌فروشی یک عامل مهم در ایجاد پولبک است. وقتی که یک سهم به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران برای فروش آن به دلیل نگرانی از اتمام روند صعودی بیش‌فروشی می‌کنند، این می‌تواند منجر به پولبک شود.

در اینجا به این پرسش پاسخ دادیم: چه عواملی باعث ایجاد پولبک می شوند؟ در ادامه راهکارهای اصطلاح پولبک و اصلاح قیمت برای سرمایه گذاران را شرح می دهیم.

۶. راهکارهای اصلاح قیمت یا پولبک به زبان ساده برای سرمایه گذاران

با توجه به اینکه پولبک معمولاً به عنوان یک فرصت برای خرید ورودی به بازار در نظر گرفته می‌شود، برخی از راهکارهایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند برای بهره‌گیری از پولبک انجام دهند عبارتند از:

1. تحلیل بازار: قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، باید بازار را به طور دقیق تحلیل کرد و مطمئن شد که پولبک یک فرصت خوب برای ورود به بازار است و ریسک‌های آن را در نظر گرفت.
2. تنظیم سطح مقاومت و پشتیبانی: در هنگام تحلیل بازار، سطوح مقاومت و پشتیبانی را برای سهمی که قرار است در آن سرمایه‌گذاری شود، تنظیم کرد. در صورتی که قیمت سهم به سطح پشتیبانی نزدیک شد، ممکن است این فرصت برای خرید سهم باشد.
3. تعیین نقطه ورود و خروج: قبل از ورود به بازار، سرمایه‌گذار باید نقطه ورود خود را تعیین کند. همچنین، باید نقطه خروج خود را هم تعیین کند تا در صورت نیاز بتواند به سرعت خارج شود.
4. مدیریت ریسک: همانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر، در پولبک هم باید ریسک‌های آن را در نظر گرفت و مدیریت کرد. باید سرمایه‌گذاری بر اساس توانایی خود در تحمل ریسک انجام شود و از سرمایه‌هایی که از دست دادن آن‌ها برای شما مشکل ساز است، خودداری کنید.
5. انتخاب سهام با پتانسیل رشد بالا: سهامی که در گذشته به پولبک برخورد کرده‌اند و همچنان دارای پتانسیل رشد بالایی هستند، می‌توانند برای سرمایه‌گذاران مناسب باشند. این نوع سهام معمولاً در طولانی مدت ارزششان افزایش پیدا می‌کند.

۷. جمع بندی

در این مقاله منظور از پولبک در بورس و روش تشخیص پولبک را فراگرفته و همچنین بررسی کردیم که چه عواملی باعث ایجاد پولبک می شوند؟

اصلاح قیمت یا پولبک یک الگوی قیمتی در بورس است که بعد از یک حرکت نزولی یا صعودی، قیمت به خط حمایت یا مقاومت قبلی بازمی‌گردد و سپس با شکست این خط به سمت جهت قبلی خود حرکت می‌کند. این الگوی قیمتی به عنوان نشانه‌ای از ادامه روند قیمتی در بورس شناخته می‌شود. در بسیاری از موارد، پولبک‌ها بعد از شکست خط حمایتی یا مقاومتی می‌افتند و سپس به سمت خط حمایتی یا مقاومتی قبلی بازمی‌گردند. این الگوی قیمتی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران به عنوان نشانه‌ای برای ورود به بازار یا افزایش سهمیه در بورس مفید باشد. با این حال، برای استفاده از این الگوی قیمتی باید به مطالعه و تحلیل بازار و شناخت الگوهای قیمتی و عوامل تأثیرگذار در آنها توجه شود.