تحلیل در بازارهای مالی: آشنایی با روش های تحلیل و مزایا و معایب آنها

تحلیل در بازارهای مالی، فرآیندی است که در آن با استفاده از داده‌های بازار مالی، سعی در بررسی و پیش‌بینی تغییرات قیمت دارایی‌های مالی می‌شود. هدف اصلی تحلیل داده در بازارهای مالی، کمک به سرمایه‌گذاران و تصمیم‌گیران برای انتخاب بهترین تصمیم در خرید، فروش و حفظ دارایی‌های مالی است. در این مقاله به بررسی این موضوع میپردازیم که تحلیل چیست و تحلیلگر کیست؟ همچنین انواع تحلیل در بازارهای مالی از جمله تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را شرح داده و به مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال میپردازیم. شما می توانید برای آشنایی بیشتر با انواع تحلیل در بازار های مالی نسبت به دریافت دوره جامع آموزش فارکس و آموزش جامع بورس اقدام نمایید.

۱. تحلیل چیست؟

تحلیل در بازارهای مالی، فرایندی است که برای بررسی و تحلیل روند و عملکرد بازارهای مالی به کار گرفته می‌شود. در این روش، با استفاده از روش‌های تحلیلی، داده‌های مالی و اقتصادی مرتبط با بازارهای مالی بررسی و تحلیل می‌شوند. هدف اصلی تحلیل در بازارهای مالی، پیش‌بینی تغییرات و روند بازارهای مالی و همچنین شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری است.

هدف اصلی تحلیل در بازارهای مالی، پیش‌بینی تغییرات و روند بازارهای مالی و همچنین شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری است. با استفاده از روش‌های تحلیلی، داده‌های مالی و اقتصادی مرتبط با بازارهای مالی بررسی و تحلیل می‌شوند تا به دست آوردن تصمیمات بهینه و پیش‌بینی روند بازارهای مالی کمک شود.

همچنین، با تحلیل بازارهای مالی می‌توان عوامل موثر بر عملکرد بازار شناسایی کرد و نقاط ضعف و قوت بازار را بررسی کرد. به علاوه، تحلیل داده در بازارهای مالی به دلیل اهمیت وسیعی که برای سرمایه‌گذاران و صنعت دارد، در حوزه تحقیقاتی و آموزشی گسترده‌ای نیز توسعه یافته است.

به طور کلی، هدف از تحلیل بازارهای مالی، بهبود فهم از رفتار بازار و افزایش توانایی سرمایه‌گذاران در پیش‌بینی روند بازار، افزایش بازده سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک در صنعت سرمایه‌گذاری است.

آموزش رایگان ارز دیجیتال در نیم ساعت

همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش ارز دیجیتال را به صورت رایگان دریافت کرده و 10/000 تومان شارژ هدیه دریافت نمایید.

رمز عبور موقت همان شماره موبایل خواهد بود

ثبت نام فوری و دریافت دوره رایگان

تحلیلگر کیست؟

تحلیلگر در صنعت سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی، شخصی است که با استفاده از داده‌های مالی و اقتصادی، ارزیابی و تحلیلی بر روی بازارهای مالی و شرکت‌های مختلف انجام می‌دهد. این فرد برای ارزیابی روند و عملکرد بازارها و شرکت‌ها، از روش‌های تحلیلی و نرم‌افزارهای مختلفی استفاده می‌کند.

با توجه به نوع فعالیت و تخصصی که یک تحلیلگر دارد، او می‌تواند در حوزه‌های مختلفی از جمله بازار سهام، بازار ارز، بازار سرمایه، بازار سرمایه‌های دولتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و غیره فعالیت کند. تحلیلگران به طور معمول از تحصیلات بالا و تخصصی در زمینه مالی و اقتصاد برخوردارند و مهارت‌های تحلیلی، ارزیابی ریسک و تصمیم‌گیری در شرایط پیچیده را دارا هستند.

تحلیلگر و معامله گر دو نقش متفاوت در بازارهای مالی دارند.

تحلیلگر در بازارهای مالی، با استفاده از روش‌های تحلیلی و داده‌های مرتبط، پیش‌بینی تغییرات و روند بازارهای مالی را انجام می‌دهد و به سرمایه‌گذاران و تصمیم‌گیران اطلاعات لازم را درباره بازار فراهم می‌کند. تحلیلگر به طور کلی به دو دسته تحلیلگر فنی و تحلیلگر بنیادی تقسیم می‌شود. تحلیلگر بنیادی بر مبنای تحلیل شرکت‌ها و نظام‌های اقتصادی کلی به تحلیل بازار های مالی می‌پردازد و تحلیلگر فنی بر مبنای الگوهای قیمتی و شاخص‌های تحلیلی به تحلیل بازارهای مالی می‌پردازد.

معامله گر به عنوان یک فرد یا شرکتی عمل خرید و فروش اوراق بهادار و محصولات مالی را در بازارهای مالی انجام می‌دهد. معامله گر در بازارهای مالی به دو دسته معامله گران حرفه‌ای و معامله گران خودسر می‌توانند تقسیم بندی شوند. معامله گران حرفه‌ای معمولاً به عنوان نمایندگان سرمایه‌گذاران عمل می‌کنند و با مدیریت ریسک و استفاده از روش‌های مدیریت سرمایه سعی در کسب سود دارند. معامله گران خودسر با خرید و فروش به دنبال کسب سود هستند و معمولاً ریسک‌پذیرانه عمل می‌کنند.

۲. انواع روش های تحلیل در بازارهای مالی

تحلیل در بازارهای مالی شامل دو نوع تحلیل اصلی است: تحلیل تکنیکال (technical analysis) و تحلیل بنیادی (fundamental analysis). در تحلیل تکنیکال، روند قیمت و حجم معاملات بورس مورد بررسی قرار می‌گیرد. با استفاده از نمودارها و ابزارهای تحلیل تکنیکال، روند قیمتی سهام و نوسانات آنها پیش‌بینی می‌شود. در تحلیل بنیادی، عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با شرکت‌ها و بازار به دقت بررسی شده و تحلیل می‌شوند. این عوامل شامل شاخص‌های اقتصادی، گزارش‌های مالی شرکت‌ها، اخبار رویدادهای مالی و اقتصادی و سیاست‌های دولتی و بانکی هستند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی (technical analysis) یکی از انواع تحلیل در بازارهای مالی است که برای پیش‌بینی جهت و تغییرات قیمت دارایی‌های مالی به کار می‌رود. در این روش، با استفاده از نمودارهای قیمتی، حجم معاملات و شاخص‌های فنی دیگر، تلاش می‌شود الگوهایی در نمودارهای قیمتی پیدا کرده و با توجه به آن‌ها، نظریه‌هایی درباره روند آینده قیمت دارایی‌های مالی تشکیل شود.

به عنوان مثال، تحلیل تکنیکال شامل استفاده از نمودارهای قیمتی مانند نمودار شمعی، نمودار خطی و نمودار نقطه‌ای است. با بررسی الگوهای قیمتی که در نمودارها مشاهده می‌شوند، مثل مثلث، پرچم و دایره، تحلیل‌گران تلاش می‌کنند پیش‌بینی‌هایی درباره روند قیمت دارایی‌ها برای آینده بیشتر کنند.

تحلیل تکنیکال به طور کلی به دو دسته تحلیل الگویی و تحلیل شاخص‌های فنی تقسیم می‌شود. در تحلیل الگویی، الگوهای شناخته شده در نمودارهای قیمتی شناسایی می‌شوند و در تحلیل شاخص‌های فنی، شاخص‌هایی مانند رشد روند قیمت، حجم معاملات، نرخ تغییر قیمت و متوسط‌های متحرک استفاده می‌شود.

در تحلیل تکنیکال، نمودارها به عنوان یکی از ابزارهای مهم برای بررسی رفتار بازار و پیش بینی قیمت‌های آینده استفاده می‌شوند. نمودارها در تحلیل تکنیکال به سه دسته تقسیم می شوند:

• نمودار خطی:

  نمودار خطی یکی از ساده‌ترین نمودارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال است. در این نمودار، قیمت پایانی نماد در طی یک بازه زمانی خاص، معمولا در یک تایم‌فریم خاص، به صورت یک خط روی نمودار نمایش داده می‌شود. این نمودار به تحلیل روند قیمت‌ها و شناسایی الگوهای مختلف در بازارهای مالی کمک می‌کند.

• نمودار میله ای:

  نمودارهای میله‌ای یکی از رایج‌ترین نوع نمودارها در تحلیل تکنیکال هستند که برای نشان دادن حرکت قیمت ابزارهای مالی در یک بازه زمانی مشخص استفاده می‌شوند. در این نمودار، هر میله نشان دهنده باز، بسته، بالا و پایین قیمت اوراق بهادار در یک بازه زمانی است. خط بالایی میله نشان دهنده قیمت بالاترین، خط پایینی نمودار نشان دهنده قیمت پایین‌ترین، خط چپ‌راست میله نشان دهنده قیمت باز شدن و خط راست میله نشان دهنده قیمت بسته شدن است. مجموعه‌ای از این میله‌ها، که از خطوط عمودی تشکیل شده‌اند، نمایانگر حرکت قیمت در یک بازه زمانی مشخص می‌باشند.

• نمودار کندل استیک:

نمودار کندلی (Candlestick Chart) یک نوع نمودار در تحلیل تکنیکال است که قیمت‌های افتتاحیه، بالا، پایین و بسته شدن یک اوراق بهادار را برای یک دوره زمانی (معمولا یک روز) نشان می‌دهد. در این نمودار، قسمت پهن هر کندل به عنوان “بدنه” شناخته می‌شود و نشان می‌دهد که آیا قیمت بسته‌شدن اوراق بهادار بالاتر از قیمت افتتاحیه (معمولا با رنگ سیاه یا قرمز) یا پایین‌تر از آن (معمولا با رنگ سفید یا سبز) است. همچنین، خطوط نازک بلند بالا و پایین بدنه نمایانگر دامنه بالا و پایین است و به آن‌ها “سایه” گفته می‌شود. با استفاده از نمودار کندلی، می‌توان اطلاعات بیشتری در مورد حرکت قیمت اوراق بهادار در طول یک دوره زمانی به دست آورد.

حال که به این پرسش پاسخ دادیم که تحلیل تکنیکال چیست؟ ، مزایا و معایب تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی را شرح میدهیم.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی، مزایا و معایب خاص خود را دارد. در زیر به مزایا و معایب این روش پرداخته شده است:

مزایا

• دسترسی آسان: تحلیل تکنیکال به دلیل استفاده از نمودارهای گوناگون و استفاده از قیمت‌ها و حجوم معاملات، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران دسترسی آسان‌تری نسبت به تحلیل بنیادی دارد.
• تمرکز بر روی قیمت: در تحلیل تکنیکال، اطلاعاتی مانند روند قیمت‌ها، نقاط مقاومت و پشتیبانی و الگوهای قیمتی مهم است. برخلاف تحلیل بنیادی که به عوامل اقتصادی مانند اطلاعات شرکت و اقتصاد کلان توجه دارد.
• شناسایی روند: تحلیل تکنیکال به سرعت تغییرات در روند قیمت‌ها و الگوهای قیمتی توجه می‌کند. این امر می‌تواند برای شناسایی روند بازار و بهره‌گیری از آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری مفید باشد.
• پیش‌بینی بازده: تحلیل تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا بازده بالاتری بدست آورند، زیرا معامله‌گران می‌توانند بر اساس روند نمودارها، ترندهای بازار را تشخیص دهند و از آن بهره‌مند شوند.
• سرعت: تحلیل تکنیکال به دلیل استفاده از داده‌های قابل دسترس و قابل اعتماد، امکان انجام تحلیل سریع را فراهم می‌کند، این در مقایسه با تحلیل بنیادی که به دنبال تحلیل مؤلفه‌های پشتیبانی، مانند مدیریت، محصول، دارایی‌ها و … است می‌تواند سرعت و دقت بیشتری را در معاملات فراهم آورد.
• برای همه بازارها قابل استفاده است: تحلیل تکنیکال می‌تواند برای تمام بازارها و ابزارهای مالی، از جمله ارز، سهام، سایر اوراق بهادار و کالاها استفاده شود.
• قابلیت تطبیق: تحلیل تکنیکال، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا روش خود را بر اساس شرایط بازار تطبیق دهند، چرا که این نوع تحلیل، در برابر شرایط بازار تغییر پذیر است.

معایب

• تحلیل تکنیکال نمی‌تواند عوامل اقتصادی و اجتماعی مؤثر در بازارها را به طور کامل در نظر بگیرد. برای مثال، اعلامیه‌های بانک مرکزی، سیاست‌های دولتی، تحریم‌های بین‌المللی و … که می‌توانند تأثیر قابل توجهی در بازار داشته باشند.
• تحلیل تکنیکال در برخی موارد ممکن است در مورد نمادهای بازارهای کوچک و تعداد معاملات کم از عملکرد قابل قبولی برخوردار نباشد، زیرا در این بازارها معاملات و حجم داد و ستد کم است و در نتیجه نمودارهای تکنیکال به صورت غیرقابل پیش‌بینی و با سر و صدای زیادی رفتار می‌کنند.
• تحلیل تکنیکال فقط به اطلاعات گذشته برای پیش‌بینی آینده توجه می‌کند و نمی‌تواند تغییرات ناگهانی و ناشی از رویدادهای غیرمنتظره را در نظر بگیرد. در واقع، این روش نمی‌تواند تحلیل کند که آیا بازار با توجه به شرایط جدید رو به رشد یا کاهش است یا نه.
• در تحلیل تکنیکال، با توجه به تعداد زیادی از الگوهای موجود، ممکن است اشتباهات و تحلیل‌های نادرست صورت گیرد. برای مثال، یک الگوی شبیه به سلسله مراتبی قیمت می‌تواند تصویر شکل‌گیری یک الگوی تکرار شونده در نمودار را به وجود آورد.
• استفاده از تحلیل تکنیکال بدون محاسبه میزان ریسک و پاداش، می‌تواند باعث ایجاد تصمیمات نادرست و هدر دادن وجوه سرمایه گذاری شود.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش تحلیل بازار مالی است که بر اساس شناخت و تحلیل اطلاعات اقتصادی، مالی، صنعتی و شرکتی انجام می‌شود. در تحلیل بنیادی، شناخت و تحلیل عوامل مؤثر بر عملکرد شرکت‌ها و بازارها مورد بررسی قرار می‌گیرد. این عوامل شامل مواردی مانند درآمد، سود، دارایی‌های شرکت، نرخ بهره، شرایط بازار، تغییرات قوانین و مقررات، شناخت مشتریان و رقبا، وضعیت صنعت و اقتصاد کلان و سایر عوامل مرتبط با شرکت و بازار مالی است.

در تحلیل بنیادی بازارهای مالی، اطلاعات مالی و اقتصادی شرکت‌ها و بازارها به دقت بررسی می‌شود تا ارزش واقعی اوراق بهادار تعیین شود. برای مثال، در تحلیل بنیادی شرکت، اطلاعات مالی و اقتصادی مانند درآمد، سود، موقعیت در بازار و اقتصاد کلان، وضعیت صنعت و شرایط بازار، مدیریت و سایر عوامل مرتبط با شرکت و بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال یا بنیادی

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی یکی دیگر از انواع روش های تحلیل در بازارهای مالی است که هم برای تحلیلگران مبتدی و هم تحلیلگران حرفه‌ای محبوبیت دارد. در این روش، عوامل اقتصادی، مالی، اجتماعی و سیاسی به‌عنوان تأثیرگذارترین عوامل در تعیین قیمت دارایی‌ها در نظر گرفته می‌شوند. این روش دارای مزایا و معایبی است که در ادامه به آنها اشاره شده است:

مزایا

• برخلاف تحلیل تکنیکال که تنها بر روی نمودارهای قیمتی تمرکز دارد، تحلیل فاندامنتال با بررسی شرایط اقتصادی، مالی و صنعتی شرکت به مشخص کردن قیمت منطقی سهام کمک می کند.
• تحلیل فاندامنتال معمولاً به بررسی متغیرهایی مانند درآمد، سود، سود سهام، نقدینگی و سایر عوامل مالی و اقتصادی مرتبط با شرکت می پردازد. به علاوه، شرایط اقتصادی عمومی مانند نرخ بهره، تورم و شرایط بازار به صورت گسترده مورد بررسی قرار می گیرند. این بررسی‌ها می تواند در تشخیص چالش هایی که ممکن است در پیش روی شرکت قرار داشته باشد، مفید باشد.
• تحلیل بنیادی بازارهای مالی امکان مقایسه شرکت ها را با یکدیگر فراهم می کند. در این روش، عوامل مهمی مانند میزان سود، نرخ رشد و سایر مؤلفه های مالی مورد بررسی قرار می گیرد، که این قابلیت را به ما می دهد تا شرکت ها را با یکدیگر مقایسه کنیم و شرکت های با برتری را شناسایی کنیم.
• تحلیل فاندامنتال می تواند برای سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری در طولانی مدت هستند، مفید باشد. این روش به علت تمرکز بر شرایط پایدار شرکت، می تواند کمک کند تا برای سرمایه گذاری در شرکت های با کیفیت بالا و سودآورتر به طولانی مدت استفاده شود.

معایب

• زمان‌بر بودن: تحلیل فاندامنتال برای رسیدن به نتیجه نیاز به مطالعه و تحلیل گسترده و طولانی مدت دارد. عوامل زیادی در تحلیل فاندامنتال باید بررسی شوند و این موضوع زمان بر است.
• پیچیدگی بالا: تحلیل فاندامنتال پیچیده است و برای تحلیل وضعیت شرکت و اقتصاد کلان، نیاز به دانش کافی در زمینه‌های مختلف مانند حسابداری، اقتصاد، بازار سرمایه و … دارد.
• تاثیرات ناشناخته: در بسیاری از موارد تحلیل فاندامنتال نمی‌تواند تاثیرات ناشناخته و غیرمنتظره را که ممکن است روی شرکت و یا بازار سرمایه اثر بگذارد، پیش‌بینی کند. به عنوان مثال، وقوع حوادث طبیعی، تغییرات سیاسی و … می‌تواند تاثیر بسیاری در بازار سرمایه داشته باشد.
• ابهام در محاسبه مقادیر بنیادی: در تتحلیل بنیادی بازارهای مالی بسیاری از مقادیر بنیادی برای سهام شرکت‌ها و یا بازار سرمایه محاسبه می‌شوند که این محاسبات ممکن است با ابهام روبرو شوند و نتایج مختلفی را در پی داشته باشند.

حال که با انواع روش های تحلیل در بازارهای مالی آشنا شدید، به مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی پرداخته و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بیان میکنیم.

پکیج آموزش ارز دیجیتال

در پکیج آموزش ارز دیجیتال قدم به قدم همراه با پشتیبان اختصاصی خود به ۱.مقدمات و اصطلاحات ارز دیجیتال ۲.نحوه تحلیل فاندامنتال، کیف پول ها و صرافی ها ۳.الگوهای نموداری و پرایس اکشن و اندیکاتورها و استراتژی‌های معاملاتی مسلط ...

%50 تخفیف

5.000.000 تومان

2.500.000 تومان

بررسی و خرید دوره

۳. بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال دو رویکرد متفاوت در تحلیل بازار هستند. تفاوت اصلی بین این دو رویکرد در معیارهایی است که برای تحلیل بازار استفاده می شوند.

تحلیل بنیادی بر اساس ارزیابی اقتصادی، مالی و سیاسی شرکت و یا کل صنعت، بازار و حتی کل کشور، انجام می شود. برخلاف تحلیل تکنیکال که بر اساس داده های قیمتی بازار و حجم معاملات صورت گرفته، صورت می گیرد.

تحلیل بنیادی می تواند شامل معیارهایی مانند سودآوری، رشد فروش، میزان بدهی، سیاست های دولتی و … باشد که تلاش می کند برای پیش بینی قیمت آینده با استفاده از این معیارها و مقایسه آنها با معیارهای مشابه در صنعت و بازار، ارزیابی شوند.

از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت آینده از نمودارهای قیمتی، نمودارهای فنی، میزان حجم معاملات و شاخص های تحلیلی دیگر استفاده می کند. با بررسی الگوهای نموداری مانند پشتیبانی و مقاومت، خطوط روند و نقاط شکست، تلاش می کند برای پیش بینی قیمت آینده با استفاده از روش های تحلیلی فنی، ارزیابی شود.

در مقایسه با یکدیگر، تحلیل بنیادی برای مدت زمان بلندتری استفاده می‌شود و برای شناسایی ارزش واقعی شرکت یا بازار مفید است. از طرف دیگر، تحلیل تکنیکال بیشتر بر روی میان مدت و کوتاه مدت تمرکز دارد و برای شناسایی ترندهای بازار و شناسایی نقاط ورود و خروج از بازار مفید است. همچنین، تحلیل تکنیکال به طور خاص برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال معاملات سریع هستند مورد استفاده قرار می‌گیرد.

۴. جمع بندی

در این مقاله، به طور کلی به بررسی این موضوع پرداختیم که تحلیل یعنی چه؟ و انواع روش های تحلیل در بازارهای مالی و ویژگی‌های آن‌ها چیست؟ همچنین در این مطلب به مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال پرداخته و تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بیان میکنیم. آشنایی با این روش‌های تحلیل و به دست آوردن مهارت در آن‌ها می‌تواند به شما در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری کمک کند.