سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در بازار فارکس: نحوه محاسبه و تأثیر آن بر بازار

بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان است که روزانه میلیاردها دلار ارز در آن مبادله می‌شود. یکی از ابزارهایی که در این بازار برای کاهش ریسک و افزایش سود به کار می‌رود، سواپ یا همان نرخ بهره است. سواپ به عنوان یک مزیت رقابتی در بازار فارکس شناخته شده است و باعث شده تا بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن بهره ببرند. در این مقاله، به بررسی اینکه مفهوم سواپ در معاملات فارکس چیست؟ و نحوه محاسبه آن چگونه است؟ و همچنین به بررسی تأثیر نرخ بهره شبانه بر بازار فارکس پرداخته خواهد شد.

آموزش رایگان فارکس در نیم ساعت

همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش فارکس را به صورت رایگان دریافت کرده و 10/000 تومان شارژ هدیه دریافت نمایید.

رمز عبور موقت همان شماره موبایل خواهد بود

ثبت نام فوری و دریافت دوره رایگان

۱. مفهوم سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در فارکس

نرخ بهره شبانه یا سواپ (Swap) یکی از مفاهیم پایه در بازار فارکس (Forex) است که در تعامل بین بانک‌ها، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران بین‌المللی رخ می‌دهد. مفهوم سواپ شبانه ابتدا در دهه ۱۹۸۰ میلادی در بازار ارز بین‌المللی شکل گرفت و به شکل یکی از ابزارهای مهم در این بازار شناخته شد. معنی swap در واقع هزینه پرداختی یا دریافتی به عنوان نتیجه معامله در بازار فارکس می‌باشد. هزینه سواپ در فارکس معمولاً برای مواجهه با دو مشکل مختلف در معاملات بین‌المللی استفاده می‌شود. مشکل اول نرخ بهره متفاوت در کشورهای مختلف و مشکل دوم مربوط به تفاوت در نوسانات ارزی بین دو کشور است.

در واقع نرخ بهره شبانه در فارکس به این صورت عمل می‌کند که در هنگام خرید یک جفت ارز، کارگزار با شما یک قرارداد می‌بندد که در آن تعهد می‌کند که هر شب به دلیل اینکه شما پوزیشنتان (موقعیت معاملاتی) را باز نگه‌داشته‌اید، به شما مبلغی از پول پرداخت کند یا از شما دریافت کند. نرخ بهره شبانه براساس نرخ بهره مربوط به هر کشور تعیین می‌شود که توسط بانک‌های مرکزی مربوط به آن کشور تعیین می‌شود. در عمل، نرخ بهره شبانه به عنوان تفاوت نرخ بهره بین دو کشور محاسبه می‌شود و برای هر جفت ارز متفاوت است.

روش‌های مختلفی برای محاسبه نرخ بهره شبانه وجود دارد، از جمله محاسبه با استفاده از فرمول‌های ریاضی برای محاسبه نرخ بهره شبانه، که بسته به نوع معامله و شرایط بازار متفاوت است، یکی از روش‌های محاسبه است. در بسیاری از موارد، نرخ بهره شبانه به عنوان یک درصد از ارزش خالص معامله تعیین می‌شود. این درصد ممکن است مثبت یا منفی باشد و به عنوان هزینه یا سود برای معامله‌گران به‌کار می‌رود.

در صورتی که معامله‌گر موفق شود در جفت ارزی که در آن سرمایه‌گذاری دارد، نرخ بهره شبانه را به‌خوبی محاسبه کند، می‌تواند به راحتی از آن به‌عنوان یک منبع درآمد استفاده کند. اما باید توجه داشت که در مواردی که برخی از شرایط مانند تغییرات نرخ بهره مرکزی یا نوسانات قیمتی غیرمنتظره رخ دهند، سود یا زیان معامله‌گر به‌شدت تحت تأثیر این شرایط قرار خواهد گرفت.

انواع سواپ در فارکس چیست؟

بسته به نوع معامله و شرایط بازار، سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

• سواپ مثبت در فارکس: سواپ مثبت به معنای دریافت هزینه برای نگهداشتن یک پوزیشن بلند مدت در بازار است. در این شرایط، معامله‌گر ارزشی از نرخ بهره شبانه برای پوزیشن خود به‌دست می‌آورد و این ارزش به عنوان سود برای معامله‌گر است. سواپ مثبت به عنوان یک منبع درآمد برای معامله‌گران در بازار فارکس استفاده می‌شود.
• سواپ منفی در فارکس: سواپ منفی به معنای هزینه پرداختی برای نگهداشتن یک پوزیشن بلند مدت در بازار است. در این شرایط، معامله‌گر هزینه‌ای را برای نگهداشتن پوزیشن بلند مدت خود در بازار تحمل می‌کند. این هزینه به عنوان هزینه در معامله در نظر گرفته می‌شود و در برابر سودهای حاصل از تغییرات قیمتی در بازار فارکس کاهش قیمت دارد.

به طور کلی، سواپ مثبت یا منفی در بازار فارکس به عنوان یکی از عوامل مهم در تعیین سود یا زیان معاملات به‌کار می‌رود. به همین دلیل، معامله‌گران باید در نگهداشتن موقعیت‌های بلند مدت خود در بازار، نرخ سواپ را به‌دقت بررسی کرده و از آن به‌عنوان یک منبع درآمد در معاملات خود استفاده کنند.

حال که دریافتیم انواع سواپ در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه سواپ در فارکس را بیان می کنیم.

آموزش گام به گام فارکس

فارکس (Forex) مخفف Foreign Exchange Market به معنای بازار تبادل ارزهای خارجی است. بازار فارکس (FX یا بازار ارز) یک بازار جهانی غیرمتمرکز یا خارج از بورس (OTC) برای تجارت ارز است. در این دوره با آموزش گام به گام فارکس و اصطلاحات آن و همچنین نحوه خرید و فروش در این بازار می پردازیم. در ادامه انواع نمودارها، الگوها، ...

%70 تخفیف

10.000.000 تومان

3.000.000 تومان

بررسی و خرید دوره

۲. نحوه محاسبه سواپ در فارکس

برای محاسبه سواپ در بازار فارکس، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

(100 × تعداد روز در سال)   / (حجم معامله × نرخ بهره شبانه × قیمت بازار)  = Swap

در این فرمول، مقدار سواپ به واحد ارز مبادله می‌شود. برای تفسیر این فرمول، هر یک از عوامل آن را توضیح می‌دهیم:

• حجم معامله: این مقدار بیانگر اندازه معامله است که به صورت قراردادهای استاندارد در بازار فارکس انجام می‌شود. حجم معامله در واحد لات یا مینی‌لات محاسبه می‌شود.
• نرخ بهره شبانه: این مقدار بیانگر نرخ بهره شبانه برای جفت ارز معامله شده است. این نرخ توسط بانک مرکزی یا صرافی‌ها تعیین می‌شود و به صورت سالانه یا ماهانه اعلام می‌شود.
• قیمت بازار: این مقدار بیانگر قیمت جاری یک جفت ارز در بازار فارکس است. قیمت بازار توسط تقاضا و عرضه در بازار تعیین می‌شود.

با توجه به این فرمول، محاسبه سواپ برای هر جفت ارز در بازار فارکس، به صورت جداگانه انجام می‌شود. با داشتن اطلاعات مربوط به حجم معامله، نرخ بهره شبانه، قیمت بازار و تعداد روز در سال، معامله‌گران می‌توانند سواپ را برای موقعیت خود در بازار فارکس محاسبه کنند.

نحوه محاسبه سواپ در پلتفرم معادلاتی متاتریدر

برنامه متاتریدر را باز کنید و از منو View یا از طریق کلید‌های میانبر Ctrl+M بر روی گزینه MarketWatch کلیک کنید.

در پنجره Market Watch بر روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک نموده و گزینه Specification را انتخاب کنید.

در پنجره Specification دو گزینه swap long و swap short نمایش داده می‌شود. فیلد Swap Long نشانگر نرخ بهره برای معاملات خرید در این جفت ارز است. فیلد Swap Short نشانگر نرخ سواپ برای معاملات فروش است.

۳. تأثیر نرخ بهره شبانه بر بازار فارکس

نرخ سواپ در فارکس به عنوان یکی از عوامل مؤثر بر تعیین نرخ ارزها، اهمیت قابل توجهی دارد. این نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف تعیین می‌شود و به معنای نرخی است که بانک‌ها برای قرض دادن پول به یکدیگر اعمال می‌کنند.

تأثیر این نرخ به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم احساس می‌شود. از یک سو، مستقیماً در قیمت جفت ارز تأثیر می‌گذارد، به عنوان مثال، اگر نرخ بهره یک جفت ارز به صورت مثبت اعلام شود، باعث جذب سرمایه‌گذاران برای خرید آن جفت ارز می‌شود که قیمت آن را بالا می‌برد. از سوی دیگر، تأثیر غیرمستقیم آن بر بازار فارکس مربوط به جریان سرمایه است که به دلیل نرخ بهره متفاوت در کشورها و مناطق مختلف، بین المللی شده است.

برای مثال، فرض کنید که یک سرمایه‌گذار از یک کشور با نرخ بهره بالا، به کشور دیگری با نرخ بهره پایین سرمایه‌گذاری کند. در این حالت، این سرمایه‌گذار به دنبال سود بیشتر است و برای این کار، پول خود را به کشور با نرخ بهره پایینتر منتقل می‌کند. با این کار، نرخ تبادل ارز این دو کشور تأثیر پیدا می‌کند و قیمت ارز کشور با نرخ بهره پایینتر افت می‌کند.