حد ضرر در بورس یا استاپ لاس چیست؟نکاتی برای تعیین حد ضرر
تاریخ انتشار : اردیبهشت ۲۹, ۱۴۰۲ تاریخ به روز رسانی : دی ۲۴, ۱۴۰۲ نویسنده : زهرا غلامحسینی زمان مورد نیاز مطالعه : 14 دقیقه تعداد بازدید : 171 بازدیدمعاملهگرانی که در بازارهای مالی فعالیت میکنند و به دنبال سود کوتاهمدت و میانمدت هستند، عموماً از استراتژیهای تعیین حد سود و حد ضرر برای تصمیمگیری در مورد زمان خروج از معاملات استفاده میکنند. این افراد، بیشتر بر اساس تحلیل تکنیکال (با استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی) در بازارهای مالی معامله میکنند و محدودههایی را برای سود و زیان خود تعیین میکنند.
برای مثال، فرض کنید یک شخص سهامی را با قیمت ۲۰۰ تومان خریداری کرده باشد. او بر اساس تحلیل تکنیکال، به دست آورده، تصمیم میگیرد که زمانی که قیمت سهم به اولین سقف قیمتی مورد انتظار، مثلاً ۲۲۰ تومان، برسد، سهام را به فروش برساند. همچنین، در صورتی که قیمت سهم به ۱۸۰ تومان کاهش یابد، نیز تصمیم میگیرد سهام را بفروشد. در این حالت، حد ضرر یا استاپ لاس او ۱۸۰ تومان خواهد بود و از این مبلغ پایینتر به فروش سهم نخواهد رسید.
استفاده از حد سود و حد ضرر به عنوان راهنمایی در تصمیمگیری معاملهگران، برای کاهش ریسک و بهرهوری بیشتر در بازارهای مالی بسیار مهم است. این استراتژی به آنها کمک میکند تا در معاملات خود، سود را به حداکثر رسانده و زیانها را به حداقل ممکن محدود کنند.
آموزش رایگان بورس
همین الان با وارد کردن اطلاعات خود در فرم، دوره آموزش بورس را به صورت رایگان دریافت نمایید.
عوامل موثر در تعیین حد ضرر کدام اند؟
عوامل مختلفی که در روش تعیین حد ضرر در بورس تاثیرگذار هستند عبارتند از:
- خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم: خط روند حمایت میتواند به عنوان یک محدوده قیمتی مهم در نگاه کوتاه و میان مدت مورد استفاده قرار بگیرد. در صورت شکستن خط روند حمایت، ممکن است معاملهگران تصمیم به خروج از معامله با حد ضرر قرار دهند.
- فیبوناچی: استفاده از سطوح فیبوناچی، که براساس نسبتهای عددی خاصی استوار است، میتواند به تعیین حد ضرر در معاملات کمک کند. سطوح فیبوناچی معمولاً براساس قیمتهای قبلی سهم مشخص میشوند و میزان حد ضرر میتواند در نزدیکی این سطوح قرار بگیرد.
- امواج الیوت: امواج الیوت یک الگوی نموداری است که بر مبنای حرکت قیمتی و موجهای تشکیل شده در بازار سهام تشخیص داده میشود. معاملهگران ممکن است بر اساس این الگوی نموداری حد ضرر یا استاپ لاس خود را تعیین کنند، مانند قرار دادن حد ضرر در نزدیکی نقطه شکست امواج الیوت.
- الگوهای نموداری: الگوهای نموداری مشخصههای خاصی را در نمودار قیمت سهم نشان میدهند. برخی الگوهای نموداری میتوانند به تعیین حد ضرر در معاملات کمک کنند، مانند الگوی سرشانه یا الگوی کف دوقلو.
- جابهجایی حد ضرر: برخی معاملهگران ممکن است حد ضرر خود را در طول معامله به صورت پیوسته جابهجا کنند. این روش، که به عنوان تریلینگ استاپ معروف است، به معاملهگر امکان میدهد حد ضرر را به صورت پویا و به تطابق با جابهجایی قیمت تغییر دهد.
تعیین حد ضرر به صورت شناور یا متغیر، به معنی تغییر موقعیت حد ضرر بر اساس روند قیمت سهام است. این روش، که به عنوان تریلینگ استاپ معروف است، به معاملهگر امکان میدهد حد ضرر را به صورت پویا و بر اساس تغییرات قیمت بهروزرسانی کند. با افزایش قیمت سهام و ایجاد سود، حد ضرر به سمت بالا جابهجا میشود و معاملهگر بهرهوری بیشتری از حرکت قیمتهای مثبت خواهد داشت. اما در صورتی که قیمت سهام کاهش یابد و روند معکوس شود، حد ضرر به سمت پایین جابهجا میشود و معاملهگر در محدوده حد ضرر یا استاپ لاس کمتری زیان خود را تحمل میکند.
این روش معمولاً برای مدیریت ریسک و کاهش زیانها در صورت وقوع نقض روند مورد استفاده قرار میگیرد. با توجه به تغییرات قیمت سهام، معاملهگر میتواند حد ضرر را بهروزرسانی کند و بر اساس شرایط جدید بازار تصمیم بگیرد. این روش به معاملهگر اجازه میدهد از حرکت قیمتهای مثبت بهرهوری کند و در عین حفظ حد ضرر، به سود بیشتر دست پیدا کند.
نکات اصولی در نحوه تعیین حد ضرر در بورس که باید به خاطر داشته باشید:
درست است، هر معاملهگر میتواند بر اساس سبک و روش خود، حد ضرر خود را تعیین کند. اما برخی نکات قابل توجه برای تعیین حد ضرر عبارتند از:
- حد ضرر یا حد توقف زیان به معنی آن است که وقتی قیمت سهام به سطح مشخصی کاهش مییابد، باید معامله را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنیم. تعیین حد ضرر به ما کمک میکند تا مخاطرات سرمایهگذاری را کاهش دهیم و در صورت بروز نقض در تحلیلها و توقعات، خسارت کمتری ببینیم.
- کم شدن سود نیز میتواند به عنوان یک نوع ضرر در نظر گرفته شود. زمانی که قیمت سهام به حد سود تعیین شدهای برسد و سود کسب شده کاهش یابد، بهتر است حد ضرر را نیز متناسب با افزایش قیمت تغییر دهیم. با این کار، سعی میکنیم سود کسب شده را حفظ کنیم و از کاهش آن جلوگیری کنیم. این روش به ما اجازه میدهد بهرهوری بیشتری از معامله حاصل کنیم و در صورت ادامه افزایش قیمت سهام، سودمان را افزایش دهیم.
- یکی از خطاهای رایج در تجارت سهام، تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. این به این معنی است که وقتی قیمت سهام به حد ضرر نزدیک میشود، معاملهگر بدون داشتن یک دلیل موجه، حد ضرر را تغییر میدهد یا از بین میبرد و امیدوار است که زیان کمتری داشته باشد یا اصلاً زیان نداشته باشد. اما در واقعیت، این اقدام ممکن است در برخی موارد منجر به جبران زیان یا کاهش آن شود، اما در بلندمدت این رفتار نتیجهای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایهگذاری نخواهد داشت
- یکی از معیارهای متداول برای تعیین حد ضرر، این است که حداکثر میزان زیان مجاز نباید بیشتر از ۱۰ درصد از مبلغ خرید باشد. به عبارت دیگر، سرمایهگذار نباید بیشتر از ۱۰ درصد از مبلغ سرمایهگذاری خود را از دست دهد. این رویکرد به منظور کاهش ریسک سرمایهگذاری و جلوگیری از ضررهای بزرگتر معمولاً استفاده میشود.
- در تعیین حد ضرر، میزان فاصله از قیمت خرید بسیار مهم است. حد ضرر نباید با فاصله خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار گیرد.
- در صورتی که روند بازار و شاخص به سمت بالا حرکت کنند، پس از رسیدن به حد سود، میتوان حد را تعریف کرد و سهم را باز نگه داشت. این به این معنی است که در صورت ادامه صعود قیمت سهم، سود شما افزایش خواهد یافت و امکان کسب سود بیشتر وجود دارد.
- در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایهگذار بسیار اهمیت دارد. به عنوان مثال، تعیین حد برای معاملههای کوتاه مدت با تعیین حد برای معاملههای بلند مدت متفاوت است.
- در معاملات کوتاهمدت، میتوانید حد ضرر را روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. این محدوده باید در بازه ۸ تا ۱۰ درصد از قیمت خرید قرار بگیرد.
- در خریدهای میانمدت و بلندمدت، مناسب است حد ضرر را روی یک محدوده حمایتی معتبر قرار دهید. این محدوده باید در بازه ۱۰ تا ۲۰ درصد پایینتر از قیمت خرید قرار بگیرد.
- وقتی مقاومت یک سهم شکسته شده و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت یافت، میتوانید حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده قرار دهید. در این حالت، مقاومت قبلی که به عنوان سقف برای قیمت عمل میکرد، به عنوان حمایت جدید عمل میکند.
تعیین حد ضرر با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال
تحلیلگران تکنیکال، در ابتدا به بررسی نمودار قیمت سهم میپردازند و سطوح مقاومت و حمایت را مشخص میکنند. انتظار میرود که قیمت سهم پس از رسیدن به سطوح حمایتی، واکنش مثبتی نشان دهد و شروع به رشد کند. معاملهگرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند، سعی میکنند سهامی را در نزدیکی محدوده حمایتی خریداری کنند و حد ضرر خود را کمی پایینتر از این محدوده تعیین کنند. این اقدام به این معنی است که محدوده حمایتی مانند نوعی سپر عمل کرده و اجازه نمیدهد که قیمت سهم به راحتی به محدوده حد ضرر برسد.
انواع مدلهای تعیین حد ضرر کدام اند؟
با استفاده از روشهای مناسب برای تعیین حد ضرر، میتوانید در معاملات خود از شکار داراییها جلوگیری کنید. استاپ لاس یکی از موضوعات مهم در معاملهگری است و تعیین مقدار دقیق آن به استراتژی معاملاتی هر تریدر وابسته است. در ادامه، به چهار روش کاربردی برای تعیین حد ضرر با استفاده از تحلیل تکنیکال اشاره خواهیم کرد:
-
Static Stop یا استاپ لاس ثابت
روشی که در آن استاپ لاس با یک قیمت ثابت و مشخص تعیین میشود، به عنوان “استاپ لاس استاتیک” (static stop) شناخته میشود. در این روش، تا زمانی که قیمت دارایی به قیمت تعیین شده برای استاپ لاس نرسیده باشد، دستور استاپ لاس اجرا نمیشود و تریدر براساس شناخت خود از دارایی و روحیات شخصی، یک مقدار ثابت به عنوان حد ضرر در معاملات تعیین میکند.
-
Static Stop loss با اندیکاتور
یکی از اندیکاتورهای مورد استفاده در تعیین حد ضرر توسط معاملهگران، “میانگین محدوده واقعی” (Average True Range) است. اندیکاتورها به عنوان مجموعهای از توابع و الگوریتمهای ریاضی در نظر گرفته میشوند که تخمینی نسبتاً دقیق از روند حرکت قیمت داراییها را ارائه میدهند. استفاده از اندیکاتورها مانند میانگین محدوده واقعی به معاملهگران امکان میدهد تا با استفاده از دادههای جدید بهدست آمده در بازار، گزینههای مدیریت ریسک خود را به طور دقیقتر تحلیل کنند.
-
توقف دنبالهدار یا Trailing Stops
معاملهگران حرفهای برای بهبود تسلط و مدیریت معاملات خود از روشهای دیگری برای تنظیم استاپ لاس استفاده میکنند. یکی از این روشها، “توقف لحظهای” یا “تریلینگ استاپ” (Trailing Stop) است. در این روش، استاپ لاس به معاملهگر اجازه میدهد که با توجه به حرکت قیمت به سمت معاملهگر، حد ضرر خود را بهروزرسانی کند و ریسک را به مرور زمان کاهش دهد.
در تریلینگ استاپ، حد ضرر به صورت دینامیک تنظیم میشود و با حرکت قیمت به سمت معاملهگر، به طور خودکار تغییر میکند. به عبارت دیگر، اگر قیمت به سمت معاملهگر حرکت کند، حد ضرر بر اساس یک فاصله معین از قیمت فعلی تعیین میشود. این فاصله میتواند به صورت درصدی یا مقداری از قیمت باشد. این روش به معاملهگر امکان میدهد تا از تغییرات مثبت در معامله بهرهبرداری کند و حد ضرر خود را در صورت ادامه حرکت قیمت به سمت معاملهگر بهروزرسانی کند.
-
توقف دنبالهدار بهصورت دستی یا Manual Trailing Stops
برای معاملهگرانی که به دنبال بیشترین سطح کنترل روی معاملات خود هستند، روش تغییر حد ضرر به صورت دستی پیشنهاد میشود. در این روش، معاملهگر موقعیت معاملاتی خود را بر اساس برنامه مشخصی جلو میبرد و حد ضرر نیز مطابق با آن تغییر میکند. با حرکت مثبت (پایینتر) موقعیت، معاملهگر سطح توقف را به سمت پایین تغییر میدهد.
حد ضرر متحرک به چه معناست؟
یکی از مفاهیم مهم در زمینه حد ضرر، حد ضرر متحرک یا Trailing Stop Loss است. حد ضرر متحرک به عنوان یک ابزار محافظتی برای حفظ سود در معاملات استفاده میشود. این مفهوم زمانی مورد استفاده قرار میگیرد که معامله وارد مرحله سود شده و به حد سود تعیین شده رسیده است. روش استفاده از حد ضرر متحرک به این صورت است که مثلاً معاملهگر در سطح ۱۰۰۰ تومان وارد سهم شده و حد سود را در سطح ۱۵۰۰ تومان قرار داده است.
بعد از مدتی، قیمت سهم به ۱۵۰۰ تومان رشد میکند، اما با ارزیابی شرایط، تحلیلگر به این نتیجه میرسد که احتمالاً قیمت سهم از این سطح به بالاتر خواهد رفت. در این حالت، حد ضرر را بالاتر میبرد و در سطح ۱۴۰۰ تومان قرار میدهد. این اقدام به معنای این است که اگر قیمت سهم به رشد خود ادامه دهد، معاملهگر به امید کسب سود بیشتر، سهام را نگه میدارد. اما اگر قیمت سهم کاهشی نشان دهد، معاملهگر در سطح ۱۴۰۰ تومان فروش میکند و اجازه نمیدهد سودی که به دست آورده، از بین برود. این روش به معاملهگر امکان میدهد تا از رشد قیمت سهم بهرهبرداری کند و در عین حال خطراتی را مدیریت کند.
رعایت حد ضرر چه میزان اهمیت دارد؟
رعایت حد ضرر امکان را برای معاملهگر فراهم میکند که در صورتی که شرایط به نحوی طبق انتظارش پیش نروند، با حداقل ضرری از معامله خارج شود و سرمایهاش برای معاملههای آینده آزاد باقی بماند، به منظور جبران این ضررها و به دست آوردن سود.
گاهی اوقات، برخی از معاملهگران تازهکار وارد محدوده حد ضرر میشوند و از معامله خارج میشوند، اما بهدنبال آن، قیمت سهم روند صعودی را آغاز میکند و این باعث احساس حسرت در این معاملهگران میشود. بسیاری از افراد تازهکار به سادگی در مواجهه با این نوع موقعیتها تحت تأثیر قرار میگیرند و حد ضرر را بهکلی نادیده میگیرند. این نکته مهم است که این کار میتواند به مسیری از ناکامی در معاملهگری منجر شود.
رعایت حد ضرر از ضروریات معاملهگری است و اگر حد ضرر بهسادگی فعال میشود و تعداد زیادی از معاملات به حد ضرر میرسند، این به معنای این نیست که نباید حد ضرر را در نظر گرفت، بلکه مفهوم آن این است که شیوه تحلیل و معاملهگری دارای نقاط ضعف است و باید برای رفع این نقاط ضعف تلاش کنید. یکی از مشکلات رایج این است که معاملهگران تازهوارد محدوده مناسبی برای خرید سهم در نظر نمیگیرند و با هر قیمتی که قرار میگیرد، به خرید میپردازند.
نحوه محاسبه حد ضرر در بورس چگونه است؟
تعیین حد ضرر در بورس میتواند با استفاده از روشهای مختلفی انجام شود. در ادامه، چند روش رایج برای تعیین حد ضرر را بررسی میکنیم:
-
تعیین حد ضرر ثابت
روشهای مختلفی برای تعیین حد ضرر ثابت وجود دارد. در روش اول، معاملهگر یک مقدار ثابت را به عنوان حد ضرر در نظر میگیرد. مثلاً ممکن است معاملهگر حد ضرر را 50 واحد کمتر از قیمت خرید تعیین کند. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید سهم 900 واحد باشد، حد ضرر مقدار 850 واحد خواهد بود.
در روش دوم، یک درصد مشخص به عنوان حد ضرر در نظر گرفته میشود. مثلاً ممکن است معاملهگر حد ضرر را 10 درصد زیر قیمت خرید تعیین کند. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید سهم 2000 واحد باشد و معاملهگر حد ضرر 10 درصدی در نظر داشته باشد، حد ضرر سهم 10 درصد پایینتر از 2000 واحد، یعنی 1800 واحد، خواهد بود.
تعیین حد ضرر به روش ثابت یا به روش درصدی، بستگی به استراتژی و ترجیحات معاملهگر دارد. هر روشی مزایا و معایب خود را دارد و باید با توجه به شرایط بازار و استراتژی معاملهگر، از مناسبترین روش استفاده شود.
-
تعیین حد ضرر به کمک میانگینهای متحرک
بعضی از معاملهگران برای افزایش انعطافپذیری در معاملات خود از حد ضررهای دینامیک استفاده میکنند. در این روش، اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک به عنوان ابزاری برای تعیین حد ضرر استفاده میشود.
یکی از روشهای رایج استفاده از حد ضرر دینامیک، استفاده از میانگین متحرک است. معاملهگر میانگین متحرکی را (مثلاً میانگین متحرک ۵۰ روزه) در نظر میگیرد و وقتی قیمت سهم زیر این میانگین قرار میگیرد، اقدام به فروش سهم میکند. میانگین متحرک ۵۰ روزه به طور خلاصه نشان میدهد که میانگین قیمت سهم در طول ۵۰ روز معاملاتی اخیر چقدر بوده است. اگر قرار باشد که سهم رو به رشد باشد، قیمت باید بالاتر از این میانگین حرکت کند. و اگر قیمت سهم کمتر از این میانگین باشد، این میتواند نشانهای از ادامه کاهش قیمت سهم باشد.
استفاده از حد ضرر دینامیک بر اساس اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال امکان بهبود عملکرد معاملاتی معاملهگر را فراهم میکند و اجازه میدهد تا بر اساس شرایط بازار و روند قیمتها، تصمیمات خود را تعیین کند. با این روش، حد ضرر بر اساس تغییرات قیمت سهم به طور پویا تعیین میشود و به معاملهگر امکان میدهد در صورت لزوم به سرعت واکنش نشان دهد.
-
تعیین حد ضرر به کمک محدوده حمایتی
یکی از موارد مهم در تحلیل تکنیکال، تعیین سطوح حمایتی است. در این روش، معاملهگر با استفاده از تحلیل تکنیکال، سطوح حمایتی مهم در قیمت سهم را تشخیص میدهد و حد ضرر را به عنوان یک مقدار درصدی زیر این سطوح تعیین میکند. به عنوان مثال، اگر معاملهگر به این نتیجه برسد که سهم در سطح حمایتی مهمی در نزدیکی ۳۵۰ تومان قرار دارد، حد ضرر را به مقدار ۱۰ درصد پایینتر از این سطح (یعنی ۳۱۵ تومان) تعیین میکند.
نتیجه گیری
اهمیت حد ضرر یا استاپ لاس در بازارهای متلاطم و پر ریسک مانند بازار رمزارزها بیشتر از هر زمان دیگری محسوب میشود. در این بازارها، قیمت داراییها ممکن است در یک روز به صورت قابل توجهی تغییر کند و حرکتهای دهها درصدی اتفاق بیافتد. به همین دلیل، استفاده از استاپ لاس به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک بسیار اهمیت دارد.
استاپ لاس در واقع یک سفارش است که توسط تریدر در بازار قرار میدهد و هدف آن محدود کردن ضررهای مالی بزرگ است. با قرار دادن استاپ لاس، تریدر به صورت خودکار و در صورت رسیدن قیمت دارایی به سطح مشخصی، معامله را متوقف میکند. این سطح میتواند به صورت درصدی یا مقداری از قیمت خرید تعیین شود.
انتخاب درست نقطه استاپ لاس امری بسیار حیاتی است و تریدر باید با دقت و با توجه به شرایط بازار این تصمیم را بگیرد. استاپ لاس باید به گونهای تنظیم شود که بتواند از ضررهای مالی جلوگیری کند، اما در عین حال فرصتهای احتمالی برای سوددهی را هم از دست ندهد. اگر استاپ لاس بسیار نزدیک به قیمت فعلی قرار داده شود، احتمال اتفاق افتادن خطای نویزی (نویز قیمتی) بالا میرود و ممکن است معامله از سرعت رو به جلو بگیرد.
دیدگاه کاربران
بدون دیدگاه